我国中小民营企业的理财困境与解决措施探析

　　摘要：中小民营企业是我国国民经济中的一个特殊企业群体。随着国家经济体制改革的不断深入，多元化经济已经逐步形成，中小民营企业已成为我国不可忽视的发展力量，对发展社会生产力、繁荣市场经济、缓解城乡就业压力等方面都起到了积极作用，但由于其产出规模小、资本和技术构成较低，受外部理财环境和内部财务管理制度不完善的影响，使其发展出现了地域性差别，东部发展较快，中、西部发展较慢。本文针对中小民营企业面临的理财困境予以分析，并提出解决措施。
　　关键词：中小民营企业理财困境措施
　　一、我国中小民营企业面临的理财困境
　　（一）融资困难
　　目前我国中小民营企业初步建立了较为独立的融资体系，但是资金不足仍然是企业发展的最突出问题。中小民营企业的资金主要来自于投资者的投资和从银行等金融机构借入的资金，渠道和方式比较狭窄。多年以来，中小民营企业并不是国家政策支持的主体，国家制定的一系列针对中小企业的优惠政策没有真正落实。尽管当前服务于中小企业的创业板已开市，但对为数众多的中小企业而言还是可望而不可及的。中小民营企业资信程度差、违约率高等导致其在经营业绩、经济效益等方面的会计信息可信度不高，影响银行对其信用进行合理评估，从而使商业银行对中小民营企业的贷款持谨慎态度。
　　此外，我国关于中小民营企业信贷和信用担保方面的法制建设相对薄弱，虽然政府陆续颁布《中华人民共和国公司法》《企业财务通则》《反不正当竞争法》《中小企业促进法》《担保法》等一系列法律法规，但是有关中小民营企业融资环境的法律政策体系仍有待完善。历史信用欠佳、抵押担保不足等共性问题使中小民营企业融资成本高，融资困难。
　　（二）投资能力弱
　　投资行为和融资行为不可分割，中小企业融资难，很大程度上也在于其投资能力弱、项目创新风险高，多数中小企业投资行为追求短期利润目标，对投资缺乏可行性论证。我国中小民营企业的老板扮演的角色是高级采购员、营销员、公关者，而不是擅长于内部管理的企业家、经理，在投资中决策者战略判断力不足，就很容易出现各种投资热情，缺乏风险成本意识和必要的投资决策分析，忽略了企业扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理等方面的矛盾，导致财务风险增大、发展后劲不足。
　　（三）营运资金管理能力薄弱
　　部分中小民营企业对现金的管理具有随意性，不编制现金收支计划，对现金管理不严，容易造成资金闲置或不足。在现金充足时，有些企业认为现金越多越好，没有制订有利的投资方案，造成资金闲置和浪费，未参与生产周转；而有些企业盲目使用资金，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。同时，中小民营企业为抵御大企业的压力、增加竞争力，会采取更多的商业信用政策，导致应收账款占用资金增加，隐藏着较大的坏账风险，另外存货占用资金份额较大，控制薄弱，管理不到位，造成资金呆滞。
　　（四）财务管理体制不健全，财务管理能力弱
　　中小民营企业中个体、私营性质较多，典型的管理模式是所有权与经营权统一，企业领导者集权、家族化管理现象严重，致使内部职责不分，财务管理混乱，财务监控不严。企业管理者的管理能力和管理素质偏低，管理模式僵化，管理观念陈旧，忽略建立真正形式的系统财务管理制度和重视财务管理人员的必要性。中小民营企业一般很少设立完善的、切合实际的规章制度，不能很好地将财务管理纳入企业管理的有效机制中，使财务管理失去了在企业管理中应有的地位和作用。而执行社会监督职能的会计师事务所很少涉及中小民营企业的审计工作，导致了中小民营企业理财工作的随意性。高素质的财务管理人员缺乏，资金管理不力，会计信息失真，片面强调减轻税负，缺乏纳税筹划等问题亟待解决。
　　二、解决我国中小民营企业理财困境的措施
　　中小民营企业外部理财环境的不利，外在监督的缺位，企业融资与投资凸显的问题，企业自身忽视规范、务实的财务管理工作实施，导致中小民营企业理财出现诸多弊端，客观存在的经营管理与财务方面的危机使企业陷入种种困境，严重制约了其运营，必须采取相应的措施加强财务管理，降低经营风险。
　　（一）优化企业外部理财环境
　　各级政府要充分发挥对中小民营企业的监督、指导、服务的职能，解决和协调中小民营企业在发展中遇到的各种问题，加大对企业的财税扶持力度，加快企业技术进步和结构调整，支持企业开拓市场，给中小民营企业营造一个宽松的发展环境。一是针对中小民营企业经营规模小、抵抗市场风险能力差、资金运营能力低等特点，制定相应的政策法规。完善和落实中小民营企业发展战略和特殊性优惠政策，并重点向中西部、老少边穷地区倾斜，特别重点要扶持一些科技含量高、市场潜力大的企业，并从税收、工商等多方面给予切实可行的优惠。二是针对中小民营企业在融资需求、征信管理、财务分析等方面存在信息滞后的现象，建立完善中小民营企业的服务体系。积极搭建金融服务平台、信息沟通平台，对中小民营企业的市场定位、产品选择、管理咨询、人员培训等提供商业化服务，服务机构主要有技术咨询机构、创业服务机构、管理咨询与培训机构、信用服务机构、信息服务机构等。
　　（二）提高信用等级，拓宽融资渠道
　　中小民营企业要摆脱目前融资难的困境，一方面，必须强化信用观念，主动提高自身信用等级，做到诚实守信，规范经营。为保证中小民营企业理财的稳定性与灵活性，理论上融资管理必须注重资本结构的合理安排和成本的控制，融资应该密切配合投资和生产经营的实际需要，做到适时和适量。实务操作方面，应把与企业有关的供给、客户、财务、经营者的经营能力等信息在媒体上予以适当公布，提供真实的财务报表并引入权威的信用评级机构对其进行评级，以减小中小企业的信息不对称程度及潜在的逆向选择和道德风险问题，为从银行获得贷款支持做好充分准备。另一方面，要积极拓宽融资渠道。政府在宏观的角度已经明确地提出将进一步加大对中小企业的支持力度，完善政策法规，创造公平环境，健全服务体系，促进对外合作，不断提高中小民营企业的整体素质和市场竞争力。在外部环境不断改善的情况下，充分利用和发挥政府、银行、担保机构的积极性，为企业提供形式多样的金融、信用服务，鼓励中小企业以融资租赁、票据融资、项目融资等方式筹集资金，鼓励中小企业创业板上市，支持多层次的上市标准，逐步使中小企业股票筹资活跃起来。
　　（三）科学合理地进行投资决策
　　中小民营企业应结合自身条件，科学策划和部署投资项目，不能盲目跟风，投资行为短期化，一味追求眼前利益，缺乏战略眼光，容易导致企业投资失败。在投资方案的选择中，要以投资收益具有确定性的方案作为选择对象，并分析影响投资收益的因素，充分考虑市场机会、竞争状况、企业自身综合实力及产品技术特点，选择与自身经营业务接近、市场发展前景广阔、产品适销对路的优势产业。加大研发投入，提高技术创新能力和产品质量，正确进行投资决策，注意实施跟进战略，努力降低投资风险。先以对内投资方式为主，重在对新产品、对技术设备更新改造和人力资源的可行性投资。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施，搞好投资预算，充分考虑投资项目面临的风险，做好现金流量预测，建立投资管理责任与约束机制，充分调动各级管理人员参与投资管理的积极性、主动性与创造性。
　　（四）提高营运资金使用效率
　　中小企业要把强化资金管理作为提高管理水平的重要指标，加强对现金、应收账款及存货的管理，强化财务控制，形成合理的资本结构，提高企业抵御财务风险的能力。首先要使资金的来源和运用得到有效配合，做好充分的现金预算，储备必要的流动资金和固定资金，避免资金周转困难。其次，要加强对应收账款的管理，加强对赊销客户的信用调研评定，定期核对已形成的应收账款，制定完善还款的期限与办法，严格控制账龄。对于存货，既要保证其供应的充分性，又要从制度上保证操作规范，完善采购、生产、销售、回款等各个管理环节，使存货资金占用最小。
　　（五）强化经营者理财观念
　　怎样正确理财在中小民营企业发展过程中的影响很大，理财具有多变性、复杂性，这就要求经营者须强化理财观念，具有敏锐的洞察力和科学有效的决策能力。树立专业化经营观念，规避多元化投资风险。企业必须集中有限的资源，努力在某一个行业做实、做精、做强，树立财务风险观念、现金流观念等。关注现金流量，掌握现金流的状况及走向，包括其经营中创造现金的能力和短期流动资金贷款的作用效率，是企业经营者必须随时掌握的基本信息和进行决策的重要依据。
　　（六）完善内部控制制度
　　为实现企业的既定目标，增强财务报表的可靠，提高资产的安全性和提升企业的盈利效益，完善内部控制至关重要。中小民营企业的内部控制内容要兼顾会计控制与内部审计，在制定财务会计制度时，应当遵循针对性、操作性和强制性原则，结合实际在财务管理上的薄弱之处制定资产管理制度、财务计划制度、成本管理制度等并贯彻执行。设立专门的财务管理机构，统一负责企业资金融通、资本结构控制、对外投资控制、预算编制与决策实施等工作，实现规范化和制度化，并制定相应的考核制度，强化监督机制。
　　（七）规范财务管理，提高财务人员的综合素质
　　缺乏高素质的财务人员，是造成中小民营企业财务核心作用难以发挥的重要问题。中小民营企业要改善内部理财环境，就必须摒弃唯亲是用的观念，扩大招聘途径，优化招聘条件，通过长期观察、培训和考核，培养专业的财务管理人员。财务人员应增强工作主动性，运用良好的业务素质，提高会计信息质量，为领导层的决策提供可靠的数据分析，增强中小民营企业财务管理的预测与决策能力。建立财务岗位职责管理制度、奖励与处罚制度、财务人员定期培训与考核制度等，更新内容、转变职能，调动财务人员理财的积极性、创造性，增强财务监督意识和法制观念，严把财会业务关，防范徇私舞弊行为。建立账簿款项的核查制度，保证账账、账证、账表、账实相符，确保企业财产物资的安全完整。采取有效措施提高中小民营企业财务管理水平，严格执行会计准则，强化会计工作质量，实行规范化管理，提高工作效率。
　　总之，中小民营企业应依托现代企业管理制度，努力改善企业内外部理财环境，加强财务管理，完善内部控制制度，以成本、效率为核心，及时进行技术、管理、制度等方面的创新，培养专业的高素质财务管理人员，全面提升中小企业的财务管理水平，从而解决面临的理财困境，实现其健康、持续发展。Z
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