企业财务风险的识别及防范

　　摘要：近几年来大型企业因为财务问题而破产的例子比比皆是，尤其是曾经的中国第二大民企万亿巨头海航集团也在去年深陷债务危机，现在濒临重整。复杂环境下大型企业频频出现财务风险，甚至因为财务风险陷入重整或是破产的境地，警示我们：随着市场竞争的不断增强，用科学的方法来研究企业财务风险，深入识别企业内外部存在的财务风险，并提出切实有效的解决方案，对于企业减轻财务风险造成的损失，保障其健康发展有着十分重要的作用。
　　关键词：企业财务；风险；识别及防范
　　一、企业财务风险的概述
　　企业财务活动是一种微观的经济活动，它是在一定的经济环境下发生的，企业运行过程中的经济环境是不断变化的，所以导致公司的各项财务活动就是在某种不确定的状态下进行的，在这种情况下企业的财务状况会存在不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能。
　　二、企业财务风险的识别方法
　　财务风险识别是指在财务风险实际发生之前，通过对相关财务信息的分析，进行定性分析判断，进行识别的目的是对企业目前的财务状况有个比较宏观的认识，以此为前提对企业现有的财务风险状况做出分析，为之后的定量风险评估和制定防控措施提供支持。通常情况下在该过程中需要收集公司近期的财务报表信息，必要时还需要充分利用人工智能和数据挖掘技术，从中确定需要分析的关键财务指标和分析所需的主要方法和模型，最常用的识别方法主要可分为定性分析、定量分析和综合分析这几类。
　　（一）定性分析法
　　定性分析法是一种基于对财务风险存在与否的主观判断，它主要依托企业的非财务因素对企业的财务风险进行预估。通常采用的定性分析方法有阶段症状分析法、德尔菲法、风险结构性质识别法以及管理记分法等。
　　1。阶段症状分析法
　　阶段症状分析法是一种借鉴医学理论方法改进形成的风险定性识别方法，其研究主体对象是财务风险产生到结束的整个过程。当然，如果要想使此方法，第一步要对企业当前的财务状况有一个清晰的认识，第二步再参照一定的衡量标准来分析企业财务风险所处的阶段，并诊断出导致财务风险发生的因素，为企业防范财务风险提供有针对性的建议和方案。
　　2。德尔菲法
　　德尔菲法作为一种常见的定性识别方法，又被称作是专家调查法。该方法的应用十分广泛，其内涵是从企业的财务管理层角度出发，挑选出综合素质过关、有实际工作经验且其业务能力较强的财务人员参与，通过对于实际情况的分析判断来预测和评估企业的财务风险，进而判断出企业发生财务风险的原因以及風险影响的严重程度，通过仔细评定后做出相应的防范措施。该方法对评定人员的专业以及综合素质要求很高，企业一般需要依靠专门的评定机构，向他们寻求专业的咨询服务。
　　3。风险结构性质识别法
　　财务风险结构性质识别法同样是一种常见的定性识别方法，其侧重点是对企业财务风险结构性质予以判定分类，并且预测分析各类财务风险发生会产生什么样的结果。以此为前提，按照财务风险导致危害的严重程度予以分级、分层、分类，以便构建财务风险结构性质的识别矩阵，为企业制定行之有效的风险防范措施提供支持。
　　4。管理评分法
　　管理评分法是对企业出现的管理缺陷和错误发生的程度进行打分来进行企业财务风险识别的一种方法，分数值是按照该问题的发生对企业不利影响的大小进行细致划分的，分值越高表示其对风险产生影响越大，由于该方法将分数值进行了加权处理，因此更加科学合理，更符合实际情况。
　　（二）定量分析法
　　定量分析法不同于定性分析法，其主要以企业的财务具体数据作为研究基础，通过对企业经营活动过程中的各种财务指标和实际情况来对财务风险进行数理计算。一般来说定量分析法在应用中主要有单因素分析法、多元线性函数模型识别法等方法。
　　1。单因素模型识别法
　　单因素模型是指利用个别的财务比率指标数据来判断企业是否会发生财务风险的识别模型。在实际应用中采用的指标数量越多、得到的数据越准确，识别风险的准确性就越高。
　　2。多变量分析模型识别法
　　多元变量分析是从宏观角度来识别企业财务风险状况的方法。该类方法是通过大量的数据试验总结经验积累，得到了合理的多元函数模型并进行应用。使用该类方法时需要将企业相关的财务指标变量代入函数模型中，通过一系列的线性函数的计算，对得到的函数值与经验值分析比较，从而判断企业财务风险的大小。常用的模型主要有Z记分模型和F计分模型。
　　（三）综合分析法
　　1。模糊综合评价模型
　　模糊综合评价模型是一种由数学模糊理论衍生出来的财务风险识别评价方法，对于企业来讲造成财务风险的因素是繁杂的，不仅仅只有一种，因此该问题是模糊的。模糊分析法的内涵是用模糊的方法来解决模糊的问题，具体步骤是将各种系统性和非系统性因素构成一个集合，由于各个因素对企业财务风险影响程度的不同，还需要对各因素加权处理，由经验丰富的专家组成专家组，对各要素进行评价矩阵归类，进行模糊判别分析，从而识别评价企业财务风险。
　　2。多学科交叉分析法
　　多学科交叉分析法是指运用财务管理学、统计学、计算机信息科学等多个学科的理论、技术和模型相互结合的方法。该方法规在运用现有理论与研究方法的同时还将定性分析与定量模型相结合，综合听取专家经验和实证数据分析研究，有时还结合人工智能和数据挖据技术综合进行财务风险的识别，具有很高的准确性。
　　三、企业财务风险的防范措施
　　（一）重视人防，强化风险意识
　　无论什么样的企业，人作为企业的创造者，管理者，是企业的核心，人的思想意识和行为左右着企业的发展方向。因此企业财务风险防范要从人做起。
　　首先要打破员工陈旧的观念，建立全新的创新思维模式。尤其是财务人员，应该根除其账房先生的旧观念，敦促并帮助他们由传统的做账型向全能型转换，时刻关注企业经营状况并对风险进行评估。
　　其次要提高人员素质，无论是专业素质还是法律素质甚至是道德素质，通过定期举行技能培训，来提升财务人员业务水平，举办法律学习培训，加强财务人员的法律意识，严格遵守公司法律章程，按照法律规定做事，不触碰法律底线，以增强防范财务风险的意识。
　　最后要提高财务人员队伍建设标准，提高准入门槛，对于综合素质不达标的人员不允许入职。对已经从业的人员，采取考核淘汰制，促进后续学习，定期学习相关政策，先进的方法，规范日常财务工作。
　　（二）控制负债，优化资本结构
　　企业经营活动的开展必须借助足够的资金支持，因此筹资活动中的财务风险规避就显得十分重要。要对企业自身资本结构进行优化，适度负债，全面考虑利弊选择较为合适的资本结构，合理控制企业的负债规模。在具体的财务风险控制管理方面，要创新融资模式，应用多种方式筹集资金，长短期债务进行比例权衡，控制好融资规模。
　　（三）规划投资，完善决策机制
　　为了能在未来获得一定的收益，企业通常会对内部进行资产投资或对外部项目做出投资决策，然而很多企业在做出投资决策之前，缺乏全面的分析，在所掌握政策信息不全面情况下盲目投资，会加大企业的财务风险。所以在投资时，需要时刻注意其可能存在的财务风险，综合分析进行决策。
　　对企业内部固定资产投资一般涉及资金较大，应该成立投资决策小组，提升决策能力，投资前应做好预算管理，分析预测企业资金流动状况，并结合企业自身情况，多方听取意见，综合分析对比，对投资最佳时间、规模做出科学决策。对于外部的项目投资不能自我独断，仅凭个别管理者做出决断。防止存在利益寻租行为，应该发挥民主，客观全面分析。
　　关注当前的政策导向以及经济环境，通过对投资对象主体财务数据的分析，评估其合法性，合规性，提前了解项目特有风险，采用科学的风险分析方法，多元化组合投资，制定多种投资方案，对每一种方案认真分析，选取最优投资组合从而降低企业财务风险。
　　（四）加强预算，建立预警系统
　　企业在新的经营年度对未来一定时期的经营收支情况进行數量化的预测模拟，提前进行各个层面、全方位的预测分析，未雨绸缪，发现不合理的偏差并及时改进，可以为企业实际的运营提供参考基础。科学的预算管理是企业日常财务管理活动进行的重要保证，充分重视降低成本费用支出，尤其是对企业现金流的预算，关乎企业生产经营稳定性，建立应收账款管理系统，细分各类到期账款，及时催收，保证资金回流周期。加强对存货预算，预测市场销售趋势，调整最佳存货点。
　　对利润表的预算有利于预测预期盈利情况，为企业及时调整经营战略提供参考，对资产负债表的预算可以使管理者看到当前经营模式在未来企业资本结构情况，防患于未然，及时优化资本结构。建立完善的风险预警系统，在预算前提下，科学分析企业的各类财务指标状况，对可能导致财务风险的经营策略及时调整，对于各种可能出现的财务风险问题，及时预警，果断处理。
　　将预算纳入经营管理的必经过程，提前找出风险原因，做到管理风险而不是排除风险。将企业的预算工作制度化，建立相应的监管机制，做到全员预警，集体防范。
　　（五）关注内控，平衡收益分配
　　企业健康的内部控制系统是企业防范财务风险发生的重要保障。企业内部控制涉及生产经营的整个过程，企业运行的各个层面均需要控制监督。科学的治理结构要求理顺与企业相关利益者的合法权利与义务关系，做到相互联合，相互制约。当然加强内部审计也不容忽视，加强风险意识，严格执行制度，及时反馈企业经营行为的效果，发现自身问题，及时更正，变被动为主动，而不是等待风险发生采取弥补损失，同时为下一步的经营决策提出建议。
　　由于企业委托代理问题的存在，企业的经营管理者与股东存在着利益冲突，企业对经营年度获得的利润，除了预留一定的法定盈余与任意盈余外，还应该分配给经营管理者和投资者一定的经营成果，科学选择适合企业的股利分配方案，对投资者、潜在投资者以及各方利益相关者乐观的信号，为企业进一步筹资降低困难，同时也降低企业未来财务风险发生的可能性。
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　　作者简介：李明（1996），男，汉族，山东省临沂市人，在读研究生，硕士。研究方向：公司理财与税务筹划。