互联网视角下金融企业的运营模式

　　【摘要】随着互联网技术的突飞猛进，云计算、大数据手段被广泛应用，金融业的面貌发生了巨大改变。互联网技术的介入，激发了大量金融创新活动，产生了丰富的金融产品，使得消费者多层次的需求能够被满足。用户至上的互联网思维使企业和百姓能够享受更便捷、更高效的金融服务。互联网与金融业的结合，加速了金融业的变革，并悄然改变着我们的生活。
　　【关键词】互联网；金融创新
　　一、互联网金融的概念
　　互联网金融通常被认为就是第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介等运行模式，这种定义的侧重点于揭示互联网金融的手段，没有指出互联网的介入对金融业的改造。广泛的来说，所有依托互联网技术来实现资金流通的行为，无论资金融通的方式是直接还是间接，都可以认为是互联网金融的实践。互联网金融的最值得关注的方面有两个：第一，互联网化带来了信息透明高效和用户体验提升；第二，金融化、证券化使得参与传统金融产品资产的流通渠道更广和门槛更低。
　　互联网金融的核心在于利用互联网的优势去降低市场信息不对称程度，减少资金供需双方的交易成本，提升资源配置的效率，使金融业能够更好的发挥资金融通的作用。在理想的状态下，互联网金融将依托互联网的现金技术和分享、公开、透明的理念让资金在各种主体之间的流通达到直接、自由的状态，同时通过数据分析控制信用风险，最大程度的降低违约率。
　　二、互联网金融的运行模式与商业逻辑
　　在互联网金融的时代浪潮之下，互联网金融机构发展的如火如荼。观察他们在互联网浪潮下的运营模式，我们可以把现如今互联网金融概括为以下5种商业模式：1、第三方支付；2、P2P小额网络信贷；3、众筹融资；4、金融服务平台；5、互联网银行。
　　第三方支付：是指买卖双方在缺乏信用保障或法律支持的情况下资金支付的中间平台，买方将货款付给买卖双方之外的第三方，第三方提供安全交易服务，这是一种支付托管行为。互联网支付企业的代表有支付宝、易宝支付、拉卡拉、财付通等，金融型支付企业有快钱、汇付天下等。
　　P2P小额网络信贷：通过专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续，完成个人与个人的小额借贷交易。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额实现自助式借款。国内的人人贷、拍拍贷、红岭创投等是该领域的佼佼者。
　　众筹：即大众筹资或群众筹资，一般有发起人、投资人、平台三方构成，筹资人在平台发起筹资创意，平台整理出资人信息，并公开创意实施结果，投资人根据自己的判断进行投资活动，其具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意的特征，是指一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。国外最早和最知名的平台是kickstarter，国内有点名时间、众筹网、淘梦网等。
　　金融服务平台：搭建平台，意在撮合有贷款需求的个人和有放款需求的中小银行、小额贷款机构进行对接，通过打造金融服务垂直搜素引擎，提供类似金融服务大卖场的功能。融360、好贷网、金融界理财等在该领域走在了前列。
　　互联网银行：指借助现代数字通信、互联网、移动通信及物联网技术，通过云计算、大数据等方式在线实现为客户提供存款、贷款、支付、结算、汇转、电子票证、电子信用、账户管理、货币互换、P2P金融、投资理财、金融信息等全方位的互联网金融服务机构。
　　上述商业的模式可以总结成三个核心部分：支付方式、信息处理和资源配置。支付方式的发展是基础，目前移动支付成为主要手段，证券、现金等金融资产的支付和转移都通过移动网络进行；支付清算电子化替代了现金流通。信息处理能力是保障，在大数据，云计算下，资金供需双方信息可以通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。由此可以给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率，而且成本极低。资源配置是目标，在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式形成了充分交易可能性集合，诸如中小企业融资、民间借贷、个人投资渠道等问题就容易解决。
　　三、互联网金融发展方向的展望
　　互联网金融是互联网技术与现代金融高度结合的产物，它改变了人们的支付习惯、借贷融资方式、投资理财渠道，也丰富了互联网的功能与用途，使大量资金可以便捷、高效地在市场间流动，推动了金融市场无时差、无界限的一体化发展。
　　面对扑面而来的互联网金融创新竞争浪潮，传统金融机构要利用网络技术，加快融合线上业务与线下业务。在未来一段时间，开展线下服务仍然是金融机构的主要优势，特别是一些对公业务、同业业务、咨询顾问等复杂的金融业务，线下专业团队的支撑必不可少。推进线上和线下的业务相互融合，意味着金融机构在继续巩固和优化线下业务的同时，必须重视和不断完善现有的网络金融业务，加快构建线上服务能力，丰富金融产品种类，同时有效整合物理网点，重新定位、优化功能，提供差异化、个性化的增值服务。
　　在互联网金融火热发展的浪潮中，互联网金融公司虽然得到了飞跃的发展，但在以后的竞争中要想保持优势，就需要要精准定位，深耕中小客户。互联网公司之所以能够迅速崛起，主要在于感知到中小客户融资投资的困难，急客户之所急，提供了各种形式的产品（或服务）去满足需求。目前，大部分互联网金融企业还只是停留在搭建平台或者提供平台去完成理财产品的销售、第三方支付和P2P贷款，这些业务或者是不需要进行产品设计，或者是基于系统完成，或者是业务的流程还比较简单，互联网金融公司应该以平台为依托，挖掘客户的特质，关注客户流量和客户体验，注重数据资源，充分利用互联网平台的平台效应，在业务模式和金融产品方面开展创新。
　　在整个金融市场中，每一个主体都不是孤立的，传统金融机构与互联网金融公司并不存在天然的竞争关系，相反，二者都用共同的目标：为大众提供更好的金融服务。经过这几年的发展，互联网企业和金融机构对互联网金融的理解都在不断深入，合作共赢的空间正在逐步打开，传统业务和新兴业务的融合明显加快。一方面，经过长期实践积累，商业银行拥有良好的风控体系和定价模式，掌握大量历史数据资源，能够帮助互联网企业更加可持续地发展。同时，金融机构拥有大量金融专业人才和管理人才，可以为互联网企业提供必需的人才支持，弥补风控方面的不足。另一方面，互联网企业占据网络入口优势，掌握小微企业、个人消费者的海量行为数据，可以低成本地快速增加大量的有效客户，一些金融业务可以实现超常规发展。金融机构和互联网企业优势互补，传统业务与新兴业务的融合是大势所趋，将大大加速金融体系和业务模式的变革，提升金融体系服务实体经济的效率与质量。
　　【参考文献】
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　　〔2〕乔海曙，吕慧敏。中国互联网金融理论研究最新进展〔J〕。金融论坛，2014（7）。
　　〔3〕姚文平。互联网金融即将到来的新金融时代〔M〕。北京：中信出版社，2014，2133。