小额信贷何以普惠

　　1994年尤诺斯之风刮到了中国，这一年中国社会科学院农村发展研究所启动了中国第一个独立的小额信贷项目扶贫经济合作社，这个具有研究实验性质的项目得到了一些国际资金的支持，其理论基础便是借鉴自孟加拉的格莱珉银行。
　　随后，类尤诺斯模式在中国逐渐兴起，很多机构尝试像尤诺斯那样建立中国的穷人银行。随着中国扶贫基金会的中和农信项目管理有限公司和乐平公益基金会的富平小额贷款有限责任公司等机构逐渐发展壮大，并以更大的投资规模推动着中国小额贷款扶贫事业，小额信贷也因此被视为金融扶贫的一个重要方式。
　　始于扶贫
　　作为国内唯一一家把主要客户定位在农村中低收入群体的小贷机构，中和农信模式被认为是一个难以复制的特例，因为中和农信有着中国扶贫基金会的半官方背景，成立之初其绝大部分的资金来自政府资金、商业银行贷款，以及中国扶贫基金拨付的捐款。
　　2008年，国务院扶贫办会同财政部、人民银行和银监会全面改革了扶贫贴息贷款管理制度，决定下放管理权限，扶贫贷款和贴息资金从由中央管理，改为由省、县管理。同时，地方可自主选择金融机构，金融机构由过去独家承担扶贫贷款任务的农业银行，扩大到所有自愿参与扶贫工作的银行业金融机构。
　　中和农信由此开始改变依靠政府资金生存的输血式扶贫模式，开始尝试市场化的方式运作，并致力于将其机构打造成中国山水间的百姓银行，虽然冠之以银行，其实中和农信并不吸储，而是搭建起银行和农户之间的一个桥梁。
　　具体来说，中和农信通过从商业银行获得贷款，然后将其以无抵押信用贷款的形式放贷给农户。据悉，中和农信从商业银行获取的贷款利率，基本上是在基准利率的基础上上浮10，加上支付给担保公司的相当于贷款额1到1。5担保费用，以及公司的管理运营成本，最终向农户发放的无抵押信用贷款的年利一般在13到14。
　　中国扶贫基金会副秘书长、中和农信总经理刘冬文介绍称，目前中和农信90左右的信贷产品是针对小微农户的五户联保无抵押信用贷款，单笔贷款最高不超过1。6万。我们面向的客户都是商业银行不愿意、也难以服务到的人群。
　　截至2013年9月30日，中和农信小额信贷覆盖全国15个省的90个县，其中大部分是国家级、省级贫困县，共有贷款余额11亿元，有效贷款农户近16。5万户，30天以上风险贷款率仅为0。78，平均单笔贷款额度仅为7947元。
　　兴旺与风险
　　小额信贷在中国经过几年的发展，逐渐形成了旨在促进失业人员和妇女创业的福利主义小额信贷（由中央和地方财政贴息）；包括中和农信等在内的约200多个公益性制度主义小额信贷；以及农信社、农行惠农卡、邮政储蓄银行、村镇银行等银行类金融机构、小额贷款公司等非银行类金融机构开展的数量繁多的商业性小额信贷。
　　近些年来，伴随着小微企业和个人对资金的饥渴需求，越来越多的机构开始嗅到了小额信贷市场的吸引力，不同领域的多种企业通过网络全方位、多层次地渗入到小额信贷中希望分得一杯羹。
　　从今年五六月份银行钱荒房贷收紧后，包括世联地产、搜房网、易居中国等在内的房地产上下游企业开始纷纷推出了面向购房者的小额贷款业务。以最早介入这一领域的房地产代理机构世联地产为例，从去年开始世联花费1。5亿元收购了3家担保和小额贷款公司，今年8月份便开始推出针对置业者购房首期款短期筹措困难的小额信贷业务。
　　而互联网金融的异军突起使得金融原有的经营观念、业务运营方式以及竞争生态都发生着本质的变化。百度、阿里巴巴、腾讯等均以小额贷款的形式先后切入互联网金融市场。今年夏天很热，互联网金融很热。有业内人士如此形象的表示。
　　根据央行调统司的统计数据显示，截至今年9月末，全国小贷公司已达7398家，贷款余额为7535亿元，前三季度新增贷款1612亿元。2009年2012年小贷公司数量年增长达到165。8，贷款余额年增长197。8。
　　但与小贷机构蓬勃发展形成巨大反差的是其金融管控和系统性救助方面仍然存在大面积的盲区，风险不容小觑。其中P2P（个人对个人的小额信贷中介信息服务业）平台因为跑路、虚假标、高息标、拆标、老赖、自融、担保形同虚设等等恶性事件频出，被业内人士戏称为一个群魔乱舞的行业。
　　在过去6年间，全国可统计的P2P平台已达到800家，但在火热的网络借贷背后，P2P平台风险也正集中暴露。仅今年10月份就涌现出了20多家P2P公司的倒闭潮。更有一家名为福翔创投的网贷平台仅仅在上线不到三天就出现了老板跑路的事件，可谓是创下了网贷平台的最短跑路史。
　　呼吁监管规则的出台是记者近期参加P2P论坛听到的最多的声音，现在监管部门尚持观望态度，在没有监管的情况下，我们只能寄望于行业自律。一位分析人士无奈地表示。
　　实现普惠金融
　　党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。
　　其实小额信贷算得上是更早的普惠金融模式。普惠金融蓝图描绘的便是在多元化、多层次的金融服务体系中，它能够为处于社会金字塔结构下层的群体和小微企业提供精细化的金融产品与服务，而不是被甩出金字塔之外。
　　尽管如此，小微企业以及广大偏远农村等尚待金融机构开发的沉睡的大金矿仍不可小觑。近期，互联网金融机构融360发布的2013年第三季度《中国信贷搜素现状》用贷款饥渴度这个概念来形象的形容中国的中小企业、个人对于融资的需求。根据他们的统计，个体户和小企业主占贷款申请人群总数的25和17，然而70的个体户和55的企业主并不能从银行得到资金支持。
　　另据融360的统计，每月的经营流水在5万元以下的小小微企业对于经营贷款非常饥渴。它们是占比高达62的经营贷款需求主体，然而只有17的申请企业符合银行的资质要求。
　　对于农村金融而言，按照新的国家扶贫标准，截至2012年底，我国农村扶贫对象还有9899万人。另外，按照党的十八大提出的收入翻番的目标，到2020年，全国农村居民人均纯收入将达到1。2万元左右。但是对于贫困地区来讲，农村人均纯收入即使翻一番也仅6500多元，单纯依靠财政收入势必很难满足贫困地区的需求，还需要金融的支持。
　　从中国小额信贷联盟理事长杜晓山的研究来看，造成金融覆盖真空地带的出现，很大程度上还是因为我国金融体制本身存在问题，比如直接融资和间接融资不匹配，城乡金融布局不平衡，东中西金融基础设施差距较大，政策性金融、合作性金融和商业性金融发展不平衡等。
　　完善普惠金融体系，给小额信贷客户以制度性的保障，国家开发银行原副行长、中国小额信贷机构联席会会长刘克崮认为，实施中央和地方的双重金融监管体系甚为必要，把对农户、城乡个体户、微企业以及一部分小企业的信贷以及资本市场、保险等这些微金融从整个大金融体系中分出一个层次，给予两个层次不同的政策，不同的监管，不同的引导。