中国的生鲜投连险

　　投连险全称为投资连接保险，是一款兼具保障与投资功能的一类保险。投连险在国外已经有着半个世纪的历史，其最早于1956年产生在荷兰，后在英国、德国推出时正式称为投资连结保险。
　　但是投连险在中国还属于非常新鲜的事物，投连险在1999年中国的第一支投连险问世至今约有十年的历史。直到2004年新的理念FOF（基金中的基金）被植入到投连险中，这种理念伴随着股市再一次的转牛，在保监会控制风险的进一步规定措施之下，得到了充分的发挥，投连险再次进入到各家保险公司以及投资者的视线，冷遇变为了市场上对其的追捧。
　　投连险vs万能险vs分红险
　　随着保险在中国的快速发展，不同险种的出现可以说是中国保险发展的趋势，也可以说是保险公司迎合不同客户口味的产物，更可以说是各家保险公司竞争的结果。市场上从原来最基本的传统非分红保险，发展出了分红险，万能险以及投连险。后三者虽然都是在拥有保障的同时，提供给客户一些收益。但是其取得收益的方式，风险程度，投资渠道，运作方式是完全不同的。
　　分红险的收益是公司上一年度可分配利润的70进行分配，而公司可分配的利润来源于三差（死差，费差，利差）。收益的多少不做保证，很可能为0；万能险的收益来源于公司专门为其设立的投资账户的投资收益，并且保险公司提供不高于2。5的保证收益，风险完全由保险公司承担，客户承担的相对风险最低。投连险的收益来源于公司设立的不同投资账户中，可能的收益是三者中最高的，但是其风险也是最大的，盈亏由客户自己承担。
　　投资渠道上，由于万能需要提供保底收益，注定其投资渠道选择更为保守，不会大比例进行风险性的投资。根据保监会的规定，投连险投资股票的比例可以为100。使其投资的渠道更为广阔。
　　表1表明了在其他方面，投连险，万能险以及分红险也有很大的区别。
　　投连险vs基金
　　单纯的说投连险的收益小于基金，或者风险小于基金显然是不对的。比较还是应在同一类事物间的比较。基金分为不同的类型，虽然目前各家公司的投连险账户设立不一样，但是大体可以把各家公司的投连险账户按照基金方式进行分类：股票型的，混合偏股型，混合偏债型，债券型，以及货币市场型。其中：
　　股票型：投资股市权益比例80以上；
　　混合偏股型：投资股市权益比例在5080；
　　混合偏债型：投资债券权益比例5080；
　　债券型：投资债券权益比例80以上；
　　货币市场型：90以上投资于货币市场。
　　在2007年具有全年收益数据的股票型以及偏股型投连险帐户中，最高收益超过130，最低到84。在所有的股票型以及偏股型基金中，最高收益是226，最低收益是54，平均收益则是121。从收益上比较，只要选对了基金，普遍的收益还是要高于投连险的账户的。
　　衡量投资也需要同时考量抗跌性。以2008年上半年的数据为基础，投连险的股票型以及偏股型账户最高缩水45，普遍下跌幅度在2332之间。股票型以及偏股型基金中，最大跌幅为52。72，普遍下跌的幅度在3040之间。从这组数据明显看出，投连险更为抗跌。
　　所以只从收益以及抗跌性来比较，投连险和基金不分伯仲。高收益伴随高风险，鱼与熊掌恐怕很难兼得。选择投连还是基金还需要从其他方面进行比较。
　　投连险首先还是要强调它的保障性，这个是基金无法拥有的要素，如果剔除这个因素，把投连做为一种投资工具来与基金比较，投连险具有3个优势。基金是一揽子股票，那么投连就是一揽子基金，专家帮忙选择基金，所以我们形容投连是FOF（基金中的基金）。不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，投连的优势之一就是专家帮助组合，分散风险。投连优势之二是相比较基金更为稳定，波动性更小。投连险的优势之三是可以转换账户，而且没有任何的费用，这在股市发生变化的时候，起到了很关键的作用。
　　如何选择投连？
　　不同公司的投连也是有章可循的：公司的投资水平，投资理念；账户收益的稳定性，风险的控制性；其次季报，年报受否清晰可查；账户价值查询，账户信息更改是否方便；转换账户操作是否便捷；以及各种费用的收取是否透明都是衡量投连险公司不可缺少的要素。这些硬件的要求决定了投连险可能的收益以及风险。
　　另外，因为投连拥有不同风格的账户，所以在选择同一公司不同投连账户时候，要明确想通过投连解决的理财目标，明确自己的风险承受能力。这些条件的设定使投资更具有目的性，专款专用使家庭资产有效的配置组合。
　　最后选择投连的一个软件的要求就是人：保险代理人。虽然现在保监会规定销售投连险必须具备大专文凭，1年以上从业经验。但一定的金融知识也应该是投资者选择从谁那购买投连的重要因素。
　　北京东方华尔金融有限责任公司国家理财规划师吴然