银行理财产品轻松收益

　　众所周知，T0是一种交易制度。T即trade（交易），指交易发生当天。通俗地说，T0就是当天买入，当天可卖出；T1是今天买入，下一个交易日才可卖出；T2、T3的意思以此类推。
　　在我国证券市场，股票是T1交易，债券是T0交易，而银行也有T0产品。银行T0产品意味着资金有着极强的流动性。这意味着早上刚申购了T0理财产品，下午突然急用钱，可以马上从银行赎回。
　　活期存款年化利率仅0。3，银行T0理财产品收益率很多在3以上。中小银行（如兴业银行、北京银行、上海银行），尤其是地方银行的T0理财产品比五大行（工农中建交）要高。
　　比如上海银行的易精灵，北京银行的天天盈，目前年化收益率都在3。5以上。收益高，抢的人就多，所以容易出现拒申拒赎的情况，要不停地刷新，提交申请。四大行工农中建的T0理财产品一般不会出现拒申拒赎，年化收益率一般为2左右。
　　银行T0理财产品是套利好帮手
　　一直以来，银行T0理财产品都是很多人常用的现金管理方式。因为它有以下几个优点：
　　1。当天起息
　　很多货币基金是次日起息，赎回当天不计息，赎回次日（或更久）到账。资金只放一晚的话，收益为0。就算放一两周，掐头去尾，实际收益也不高。大家熟悉的余额宝、微众银行的活期都有这个问题。
　　银行T0理财产品的好处是：申购当天起息，过几晚就收几天的利息。
　　2。流动性好
　　现在的银行T0理财产品都号称可724小时申购赎回。交易时间内，赎回秒到账户，不限额，其极佳的流动性方便我们有投资机会出现时拿得出钱；其他时间也有快速赎回额度，便于应急用款。
　　3。收益较高
　　相比逆回购，银行的T0理财产品收益率要高一点。现在回购价格年化利率为2。6左右，银行T0理财产品年化利率约为3。2（不同银行不同产品稍有差别）。
　　4。出入不受限，申购门槛低
　　余额宝、微众活期之类适合放很少的资金，因为提现到银行卡有单日限额。银行T0理财可容纳较大（几万、几十万、几百万元）资金随时进出，且银行卡直接关联证券做第三方账户，资金随时待命进证券市场，有投资机会不易错过。
　　7年前，银行T0理财产品门槛比较高，很多要求5万元以上，甚至50萬元、100万元以上。2018年7月出台规定，将单只公募理财产品的销售起点由5万元降至1万元。现在银行T0理财产品，很多是1万元起购，1元追加。
　　银行T0理财产品的套利机会
　　T0理财产品中的钱随时待命，遇到机会就能上，收益也比证券账户内的逆回购、货币基金要高，而证券市场的机会并不少见，简单列举2个曾经常有的套利机会。（以下例子不一定适合每个人，需要考虑时间成本。不过，我们可以通过了解套利思路，培养赚利差的思维。）
　　机会1：配合正回购赚利差
　　当天将银行T0理财产品的钱赎出转入证券账户，平掉正回购欠款，使可用资金为正数。等到尾盘最后3分钟，正回购借回等额现金转回银行，申购银行T0理财。这样，可以最大程度赚得利差。
　　尾盘最后3分钟，正回购价格常会掉到1左右。最大限度利用标准券尾盘借钱，转出申购银行T0理财产品，可拿年化利率3的利息。几分钟时间，赚了年化利率2的利差。按这个利差，借100万元一天能多赚50多元。
　　套得利差的关键是：当天转进证券账户的额度，当天可以转出。当天如果没有转钱进证券账户，尾盘3分钟正回购出来的钱不能取现到银行，只能在证券账户内申购收益很低的货基（可能来不及申购）或进券商自动理财，利差就几近于无了。所以这个套利需要用银行T0理财产品配合。
　　不过，从2016年9月开始，个人正回购功能逐步被限直至取消，个人就不再有这个机会了。
　　机会2：配合分级基金折溢价套利
　　对长期持有分级基金母基金的投资者来说，可以利用底仓套利。交易日开市时赎回银行T0理财产品，转入证券账户。待尾盘2点55分时盯盘观察，在收市前5分钟择机下手。
　　如出现场内合并折价较多，可买入相应比例A和B，同时赎回预估等额市值的母基金。如果出现场内合并溢价较多，可申购母基金，同时卖出与拆分后可获得的份额相等的A和B。
　　分级基金尾盘折溢价0。5以上并不少见，某段时间甚至经常出现。如果母基金赎回免费，以20万资金，套得折溢价率0。3计算，尾盘10分钟不到约可获利600元。持有一定份额的母基金（既可是拆分状态，也可是合并状态），理论上可以循环套利。
　　如果尾盘没有机会，钱转回银行进T0理财产品，也不耽误吃利息。
　　等待分级套利机会的钱，当然也可一直留在证券账户，但因为最后5分钟资金要待命，在以前回购市场3点收盘的情况下，就没时间逆回购了，也基本来不及进货基了，只能进收盘后自动申购的券商理财，收益率非常低。所以，不如选择银行T0理财产品，能多赚年化利率3的利息。
　　这两年，分级基金因政策收紧，被限制大额申购赎回，可能2020年会全面清盘。这个套利路子也被堵住了。
　　虽然这两个套利模式都已失效，但市场机会总会出现，银行T0理财产品就是个好选择。每家银行都有T0理财产品，下图中列举了几家银行的部分产品：
　　T0理财产品怎么买？
　　现在各家银行都有推出T0理财产品，如建行的天天盈、中行的日积月累、工行的灵通快线、农行的本立丰、交行的天添利、招行的朝招金、上海银行的易精灵等。
　　投资者既可以去银行柜台购买，也可以开通网上银行在网上申购和赎回，银行的APP上操作更方便。每家银行的申购起步金额不同，收益也不一样。具体可以咨询银行客服热线或理财经理。
　　银行T0理财产品的投资方向主要是国债、金融债、央行票据及其他信用评级较高的、风险较低流动性较高的金融工具。不过，目前所有银行对T0理财产品都不会做保本保收益的承诺，在购买时会提示风险。