沪深两市股上市公司价值低估名等二则

　　沪深两市A股上市公司价值低估50名
　　基金半月收益红黑榜叶辉
　　在这半个月（02。0602。20）里，A股市场强势上涨之后进入休整期，上证指数从2098点起步，收于2261点，涨幅为7。77，深证100指数涨幅更是接近15。本次上涨一个重要的特点是市场做多气氛浓厚，两市成交量有效放大。受基础市场反弹影响，涨势带动股票方向基金净值连连上扬，尽管遭遇18日和19日连续调整，但积极风格的高仓位基金依然处于领跑位置。那些过于保守的低仓位基金，则只能继续落后。
　　前三名基金点评
　　深证100指数这半个月涨幅接近15，直接带动深100ETF和融通深10Q基金大涨。本次收益率排名前三的基金都是股票型基金，深100ETF以14。84的收益率排名第一，融通深100排名第二，海富通优势排名第三。
　　深100ETF：半月收益14。84
　　易方达深ETF作为以深100成分指数为代表的交易型指数基金，对深市强势具有较强的代表性。这半个月深100指数上扬近15，大大高于上证指数7。77的涨幅，深100ETF以14。84的收益率很接近标的指数，也成为收益冠军。
　　融通深100：受追踪指数大涨带动
　　融通深100这半个月收益率为13。70，受益于深圳市场的强势表现，标的指数大幅上扬是基金周度业绩优秀的主要原因。德圣基金研究中心认为，相较于深证100ETF，融通深100对指数的代表性略弱。与交易型指数基金接受二级市场交易从而市场有效性更强不同，融通深100是一般开放型指数基金。
　　海富通优势：风格影响业绩
　　海富通优势成立于2006年10月，是一只风格轮动的基金，自成立以来业绩一直保持中游水平。灵活的风格特点，使其在市场变化时采取积极行动。这半个月之所以能以12。18的收益率排名第三，除了重仓行业配置跌幅较小外，重仓配置的西飞国际、贵航股份等股票大涨也为基金作出了贡献。
　　后三名基金点评
　　在市场普涨的背景下，诺德灵活配置亏损5。16排名倒数第一。在成立3个月以上的股票方向基金中，盛利配置和宝盈鸿利占据了后3名基金另两个名额。
　　诺德灵活配置：半月亏损5。16
　　诺德灵活配置成立于2008年11月5日，是一只配置混合型基金。按照契约规定，该基金股票仓位为3080，债券等资产可灵活配置的比例占基金资产的2070。在指数大涨的这半个月，该基金居然亏损5。16，令人纳闷。由于它尚未有季报公布，具体原因虽不得而知，但其选股能力值得怀疑。
　　宝盈鸿利：大幅减仓影响业绩
　　宝盈鸿利是一只成立于2002年的老基金，业绩一直比较平稳。这半个月它的收益率仅为0。69，成为业绩最差的基金之一。究其原因，主要是2007年四季度之后基金大幅减仓，股票仓位降至不足5，在反弹市场中业绩自然难以让人满意。
　　盛利配置：继续保守配置
　　盛利配置这半个月的收益率仅为0。49，今年以来的收益率也仅为0。43。盛利配置是本刊多次评点的基金，保守的配置，10以下的股票配置，尽管能使其在去年的下跌市成为抗跌明星，但是市场反弹也暴露了它赢利能力不足的缺陷。
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