区块链技术与网贷行业契合度的研究

　　庞剑强蒙多海张松柏夏雨萍叶慧玲
　　【摘要】随着互联网技术朝着纵深方向发展，互联网金融营运而生，尤其P2P网络借贷，凭借自身的优势弥补了传统金融覆盖面的空缺，表现出强大的生命力。但作为新生事物，P2P网贷野蛮生长的同时，也导致跑路、资金错配、庞氏骗局等问题和一些网络风险。区块链近年来热度不断上升，其具有去中心化、信息不可篡改、公开透明等特点。将区块链嵌入P2P网贷能够一定程度上解决当前P2P网贷存在的问题。本文就区块链P2P网贷的可行性、难点进行了分析，并提出了建议。
　　【关键词】区块链；P2P网贷；征信；监管
　　一、区块链是什么
　　（一）区块链的定义
　　狭义上，区块链本身是一个去中心化的分布式账本的数据库，作为比特币底层技术，随着比特币产生而产生。其本质是一串使用密码学相关联所产生的数据块，数据块通过时间顺序以顺序相连的方式组合的一种数据结构。广义上，区块链技术是一种利用数据块存储数据；利用分布式节点和哈希算法生成和更新数据；利用私钥和公钥保证数据安全；利用智能合约自动化编程和操作数据的计算范式。
　　（二）区块链的三个基本阶段
　　区块链1。0：货币互联
　　此阶段产生了比特币、瑞波币等，电子货币间交易初步形成去中心化。
　　区块链2。0：资产互联
　　区块链的智能合约以及去中心化等的各种应用，包括支付、征信、认证等。
　　区块链3。0：万物互联
　　运用区块链形成一个去中心化的社会成为现实，社会运行成本大幅下降。
　　二、区块链的特点
　　（1）去中心化
　　整个网络没有中心化的硬件或者管理机构，所有节点之间的权利和义务是相等的，整个系统的运行不会因为某个节点的损坏或丢失而受到影响
　　（2）开放性
　　区块链整个系统运作规则是开放透明的，对所有人开放，任何人都可以通过公开接口查询除交易各方私钥加密信息外的数据和相关应用，用戶都各自拥有私钥和公钥，只有拥有解密权利和工具的节点才能对信息解密，在规则范围和时间范围内，节点之间不存在相互欺骗的情况。
　　（3）高度透明
　　开源的程序，保证了账簿和商业规则可被所有人审查。
　　（4）自治性
　　它以协商一致的规范为基础，节点间的数据交换得以在去信任的环境下进行，人为干预起不到任何作用。
　　（5）匿名性
　　机器的绝对算法和算力检验人的信用，可靠性高，交易双方可以在没有必要了解对方的情况下进行交易，自己也无须公开身份取得对方的信任。
　　（6）可靠数据库
　　写进区块链的东西不可能被擦掉或者篡改，具有不可回溯性。
　　三、p2p网络贷款产生的背景
　　中国式影子银行的存在延长企业借贷链条，借贷链首端是大型国企，获得大量的融资，其再以委托借贷的形式借贷出去，层层加价，企业融资难度加大。大型国有企业和民间借贷融资市场是割裂的，彼此互不相通，严重阻碍资金跨层级流动。而民间借贷需求十分旺盛借贷双方信息的不对称，再加上传统金融机构覆盖面十分有限，一些小微企业或个人资金需求得不到满足，另一方面，民间资金投资渠道有限，是p2p网贷发展的根本原因。近年来随着现代技术的迅速发展，为p2p网贷行业提供了技术支撑。金融业的改革也有利于p2p网贷行业的发展。在此背景下，p2p网贷应运而生并且短时间内就得到稳步发展，弥补了传统金融行业的不足，加快了传统金融向新金融的转型，促进了社会的发展。
　　四、p2p网络贷款发展的历程
　　世界第一家P2p网贷平台最早2005年在英国成立；之后欧美等其他国家的p2p网贷平台陆续发展起来；2007年8月，国内首家拍拍贷成立，同年10月宜信平台上线；2007至2009年，国内p2p网站较少；2010年后，平台数量逐渐增多，2011年平安集团成立陆金所，同时宜信规模空前增大，p2p进入快速发展时期；2012年拍拍贷得到红杉资本的融资；2013年p2p呈现出爆发式增长势头，平均每天就有37加平台成立，但问题平台也随之增加，p2p开始主动寻求监管成立行业协会；2016年，监管逐渐完善，行业出现分化不规范平台将退出市场；问题平台占比的显著减少。2017年P2P网贷成交额38952。35亿元，比2016增长38。87；比2015年增长229。95；比2014年增长1083。26
　　五、p2p网络贷款存在的问题
　　（1）P2P借贷平台切断了借贷双方的联系，信息、资金与风险相阻隔。从而导致以下六大问题：
　　1）期限的错配，借贷时间长短不匹配（如借短贷长）、引发挤兑、陷入危机；
　　2）阴阳合同，平台作为中转站，借贷合同不同，资金容易被挪用和导致诈骗；
　　3）资金挪用，平台为了维续生存，挪用资金，平台运营风险加大；
　　4）收费不明存在资金杠杆，借贷双方交流受阻，手续服务费各异，回笼资金、转让债权、获取息差、提升杠杆率；
　　5）平台自融，平台发布虚假信息融资做投资；
　　6）庞氏骗局，许之以高，吸引资金，借新还旧。
　　（2）P2P借贷平台被定义为信息中介机构（平台不碰金，资金流信息流分离，披露和监管信息，用户为触网用户，资金去向明晰且足够分散），但其业务并非单纯的信息中介，名不副实，具体体现在以下四个方面：
　　1）不允许自融与供应链金融相违背；
　　2）不向投资人提供担保与当前国情不符；
　　3）禁止期限错配触及平台生存基础；
　　4）规定平台业务的单一化切断平台横向发展空间。
　　（3）p2p网贷由于自身发展不成熟、监管不完善和引入第三方产生合规风险等特殊风险，其表现如下：
　　信用风险。借款人欺诈行为或逾期违约未按时按照合同约定归还投资人本息，平台本身风控意识和水平与银行存在较大差距，同时社会征信环境不完善，加之平台资金需求端的借款人资质水平较低，加大了平台运营的社会风险。
　　市场风险。平台与平台间的降息竞争使平台失去足够的项目资产。当前阶段平台担保机制、与第三方合作带来的不确定性风险。
　　操作风险。网贷操作流程不完善、系统开发设计存在缺陷以及公司为了平台的利益损害投资者的道德风险加大平台的风控难度。
　　流动性风险。平台自身的履行代付、担保承诺和合作机构的优质与否都会影响平台的资金流动性。此外，资金的错配和期限的错配也使得平台资金流动性大大降低。这在一定程度上会增加平台流动性风险。
　　法律合规风险。平台的产品设计、运营模式、和业务内容等不符合国家法律法规的规定和相关部门的监管要求所带来的风险，p2p网贷行业的十二条红线限制了网贷机构的业务范围。
　　六、P2P网贷征信
　　（一）难点
　　（1）各网贷平台出于隐私或利益等考虑，平台之间不愿意分享自己的数据信息，另一方面，征信机构服务平台的中央数据库汇集了大量信息，易受到黑客攻击，存在安全风险。
　　（2）个平台及国家部门征信标准不一致，没有统一的标准，导致收集的信息不能完全通用。
　　（3）社会征信体量大、工作量大，难以在短时间内完成，需要一个积累的过程。
　　（4）由于人们对自我信息的保护意识增强。调查到的信息不一定完全正确，可信度有待进一步考量。
　　（二）措施
　　（1）平台分层征信管理，一方面对网贷平台本身、出资人、高管信用状况做好披露，并指定第三方信用评级机构定期对辖区内平台运营情况进行信用评级，以便投资人投资决策；另一方面对在平台上进行交易的投融资人的征信管理，保留完整的交易记录，当经营发展达到更高水平时，用作平台或银行借贷活动的资信凭证。
　　（2）规范平台融资人征信资料采集流程，平台在融资项目上线前，强制要求要经过贷前调查、贷中审查、贷后检查等环节，严格按照平台征信采集流程操作，有利于提高平台的业务管理效率、征信效率、节省经营成本。
　　（3）平台交易记录标准化，当前网贷平台未加入人民银行征信系统，在信用信息采集、使用、产品标准制定统一标准，加强平台间的合作，从而形成信息共享机制。
　　（4）建立民间经营性征信信息共享平台，鼓励有资质的P2P网贷平台申请征信牌照，发展征信市场。引导具有行业经验的大平台自建征信系统，组建征信团队，
　　七、区块链征信
　　（一）互联网征信面临的挑战
　　1。信息标准和信息共享机制不完善
　　当前互联网征信和网络征信服务缺乏统一的标准和规范，信用数据开放程度低，导致互联网征信机构征信效率低且成本高。各机构间不愿意信息共享，缺乏交流，导致互联网征信业务长期得不到一个快速发展的机会。
　　2。信息存在安全隐患
　　《征信业管理条例》的内容并不完善，且互联网体系具有庞大性和广泛性，容易受到网络黑客的攻击和病毒的入侵，信息系统一旦被破坏便会导致不可逆的影响，个人信息会泄露，隐私安全受到挑战，客户权益受到严重威胁。
　　3。征信监管主体不明确
　　我国在互联网征信业务上还没有一个合理的监管体系，监管法律法规尚不完善。传统的征信管理方法不再适用于互联网征信的，容易引起互联网征信市场的混乱，监管风险凸出。
　　（二）区块链征信的可行性分析
　　依据区块链技术的去中心化、信息公开透明、信任共识、历史信息可追踪等特点，可以帮助互联网征信平台确定其数据主权，成为自身的信用资产，既可以作为个人信用产生的基础，也可以作为互联网征信资产的来源及保障，有利于减少征信机构信用发生成本。其次，区块链技术可以让数据文件加密，随着区块链技术的推广，互联网上的交易数量将来可以完全储存在块链上，为未来全球征信体系构建打下基础。最后，通过区块链技术的匿名特性和数据授权模式可以克服大数据应用中隐私问题，在开源数据的透明化使用方面提供了法理和伦理依据。综上，如果区块链能与当前的数字货币，网络支付，互联网征信等业务相结合，在一定程度上能够突破互联网征信中遇到的問题，为互联网征信的稳定发展打下坚实的基础。
　　（三）区块链征信的优势
　　1。降低征信成本，提高信用可信度
　　通过区块链技术的应用，可大幅度减少虚假数据的问题，使互联网下的大数据收集、处理与使用更加快捷，成本更低廉。另外，区块链可以使信用评估、交易及合约执行的全过程实现自动化运营与管理，降低实体运营成本，扩大信用业务处理规模，提高信用可信度。
　　2。拓展征信范围，实现全面征信
　　通过区块链技术与互联网的结合，对于能够接触互联网的人群，就能展开信用评估，拓展信用产品服务对象和信用评估覆盖范围。
　　3。信息安全性好，透明度高
　　区块链依靠程序算法自动记录海量征信数据，将上传的数据进行数字加密，存储到区块链上，实现数据存证的实时性，保证数据的原始真实性。
　　八、区块链P2P网贷
　　（一）区块链P2P网贷可行性分析
　　1。降低运营成本，提高转账效率
　　P2P网贷通过中介机构实现放款人与贷款人之间的交易，这种交易极易出现风险且运营成本高，转账效率低。而区块链去中心化分布式转账系统已趋于成熟，使摆脱中间机构，实现点对点交易。用户可在区块链上在不依赖第三方系统的情况下实现一对一、一对多、多对一之间的转账，极大地提高转账效率和节约成本。
　　2。追踪交易信息，确保资金安全
　　P2P网贷平台老板携资潜逃、某P2P网贷平台涉及非法集资等现象时有发生，投资人的利益得不到保障，以至于近年来我国P2P行业得不到稳健发展。区块链的透明及可塑性的特点可以查询贷款者的交易情况，了解资金的去向。做到全方位资金流向监督。很好地处理了信息不对称的问题，保障了资金的安全。
　　3。减少中间环节，交易一步到位
　　P2P网贷在涉及本金和利息计算及出贷时，需要签订种种合约，且出借方的利益并不会因为合约的签订而得到很好的保障。区块链的智能合约技术能使交易自动化，在双方签约时，可以把各种条件写进合约。出借方可通过对对方资金使用设置权限，一旦触发合约条例，资金自动转回出借方。智能合约可使贷款合约自动执行，交易效率而安全。
　　4。安全保障优势明显，征信监管两不误
　　P2P网贷平台技术实力参差不齐，所使用系统漏洞多，更新期慢，容易遭遇黑客的攻击，一旦遭遇攻击，平台资金会被盗窃，用户资料与数据会泄露。安全问题极为严重。另外互联网征信体系不够完整，多头借贷等成为网贷行业提出问题。而区块链对每个时间段的数据进行加密，形成区块，各区块理解在一起形成区块链。每个交易都会保存在各个几点的电脑上，几乎不可能被篡改。黑客想要再攻击，也是几乎不可能。通过区块链征信，用户资料与数据更加完善，信用级别低的用户难以完成贷款。区块链技术及其特点能够很好地减少多头借贷事件的发生以及因监管不到位而产生的其他问题。
　　（二）区块链P2P网贷难点分析
　　1。区块链技术尚未完全成熟
　　根据摩根士丹利区块链报告：2014年2016年是区块链技术概念及试点的评估阶段；2016年2018年为区块链技术初步发展阶段；2017年2020年区块链基础设施得以形成；2021年以后区块链技术得到全面发展效用被证明。
　　2。使用代币还是数字货币进行托管尚不确定
　　区块链应用在P2P网贷行业就要探索线上资产与线下资产完美连接，而目前在对使用代币还是数字货币的讨论还是有多方意见的，尚未形成一个一致的见解。
　　3。平台参与者短时间内难以改变使用习惯
　　若要将区块链嵌入P2P网贷平台并且得到认可和使用，需要完善区塊链技术，提升其竞争力。并且需要在监管部门的支持下进行尝试。言而总之，要完全将区块链与P2P网贷融合，还有很长一段路要走。
　　（三）区块链P2P网贷建议
　　1。合理借鉴国内外经验，加快建立行业标准
　　随着区块链技术的逐步发展，应用逐步成熟，很多国家政府已经认同了区块链技术。若想让区块链在P2P网贷行业的到进一步的深入发展，就要合理的借鉴经验，建立行业标准。
　　2。制定监管框架，促进行业绿色发展
　　监管框架的制定需要围绕金融体制改革方面进行，监管部门应建立相关的法律法规，通过国家强权保证区块链P2P网贷产品的合理化应用。此外，国家应积极鼓励区块链创业企业进入金额市场，加强区块链金融的试点。最后，对区块链金融机构需要加强动态监管，多种监管办法并存，才能更好地促进行业的发展。
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