互联网金融背景下中小企业融资模式研究

　　【摘要】长期以来，中小企业对社会做出了非常大的贡献，也极大的推动了经济增长。然而，由于诸多原因的限制，在发展过程中饱受融资问题的困扰。在实际进行融资时，还存在成本过高和渠道比较单一的问题，同时还会受到许多歧视性的对待。近些年来，互联网金融的迅速发展，该问题在一定程度上能够得到非常好的解决。在此背景下，中小企业和民间资本也获得了进入金融市场的契机，大大降低了交易成本，为其融资活动的提供了新的途径。
　　【关键词】互联网金融；中小企业；融资模式
　　对于中小企业来说，其融资难的问题持续已久，主要原因在于自身条件的限制与融资渠道的狭窄。就我国现阶段的情况来看，大部分企业在进行融资时都无法提供较高价值的抵押物，也有一些受困于银行在进行贷款审批时的周期长、手续多等问题困扰，所得到贷款的机会非常少。虽然互联网金融兴起的时间并不长，但是对于传统金融的发展所产生的影响也越来越大。传统的网上银行用户开始转向支付宝等新的支付工具，一些银行的借记卡等使用的次数越来越少，网银用户的数量大大的降低。社会各界都在通过自己的努力来支持互联网金融行业的发展，现如今第三方支付和网络贷款等发展的非常迅速，也使得信息不对称等问题得到了有效的解决，对于中小企业来说，在进行融资时也多了一个选择。尽管如此，由于这一新兴事物在发展过程中还存在许多方面的不足，还有诸如监管和技术等方面的问题需要去完善，因此有关部门应积极的去解决这一问题。在当前情况下，即便受到诸多不利因素的影响，互联网金融的作用及其发展趋势不会受到影响。随着行业发展的日渐成熟，加之企业努力程度的提升，其发展过程中存在的问题，也必然能够得到有效的解决。
　　一、互联网金融的模式
　　互联网金融是指以云计算、搜索引擎和交际网络等互联网渠道，完成资本融通与支付等交易的一种新兴金融。互联网金融融合了传统的金融行业与新时期互联网技术两个领域，能够利用互联网等工具，促使其业务的开展更加的透明化，并且开展业务的成本与传统模式相比也大大的降低，促使操作方式更加的便捷。随着该行业的不断发展与成熟，其所涵盖的范围也越来越广阔，对宏观经济的影响也越来越深刻。就现有模式来看，主要包括P2P模式、大数据模式和众筹模式等三种类型。
　　（一）P2P模式
　　P2P模式通常也被称为点对点信贷模式，这种模式主要是指企业和个人通过独立第三方的网络品台进行资金借贷双方的配对，通常由P2P网络平台作为中介平台，接受贷款的一方在平台公布借款标，投资人通过竞标的形式向借款人发放贷款的一种个人对个人的信贷方式，例如宜信和拍拍贷等。P2P模式的发展是以正规的金融机构所一直无法解决的中小企业融资问题，通过互联网这种信息技术，大幅的减少信息的不对称程度，中小企业通过这种模式来进行融资能够自主的选择适合自己的贷款产品，使得交易的成本大大的降低，同时也可以采用贷款方共同承担融资资金，通过这种方式来降低信贷风险〔1〕。
　　以P2P网络借贷平台为例，该平台的优点主要表现为可以释放足够的信息，有效地促进信息的发布和搜索；P2P主要定位于提供小额贷款，可以获得比较高的效益；服务对象更精致，更具针对性；P2P的金融模型，引导理性投资，维持信贷市场稳定。但是也具有一定的缺点，比如准入门槛偏低，缺乏网络借贷监管依据；放贷方需要自担风险，难以保证自己的资金安全；如果网络借贷平台有不规范经营的情况存在，较易引发社会问题。
　　（二）大数据模式
　　大数据金融指的是采用非结构化的数据，通过互联网、云计算等形式挖掘与分析数据，与传统金融服务有效融合，创新型发展相对应的资金融合工具总称。像阿里小贷等。在大数据背景下的金融服务平台是指拥有大量数据的电子商务企业所开展的金融服务，主要是从大量的数据中获得有效信息的能力〔2〕。相较于银行贷款来看，这种融资模式不是按照资产负债表当中体现出来的还款能力放款，而是从行为数据得出企业还款能力，进而确定是否贷款，为中小企业的融资提供全新的模式。
　　（三）众筹模式
　　众筹主要是指项目发起人利用互联网技术以及SNS，充分集中群众力量，将群众受众的资金聚集在一起，为中小企业的发展提供资金援助。相较于传统融资模式而言，其主要特点就在于量大、金额小，融资的门槛低。运用该种模式的优点是创业成本较低；众筹不仅能获得资金，还能得到一份市场调查报告；众筹可以作为一个很好的广告平台。但也存在一定的缺点，主要是造成了生产压力；缺乏创业指导；投资人不够专一。
　　二、基于互联网金融的中小企业金融模式分析
　　因为自身限制因素，间接融资已经成为了中小企业主要的筹资形式。以商业银行为主要组成的金融机构更加注重资金安全性与营利性，一般会向规模较大的企业发放贷款，当前我国小企业的贷款覆盖率不足20。鉴于小企业在国民经济中所占的重要比重，国内外的很多学者都开展了对中小企业融资模式的研究工作，分析其融资难的主要原因，并致力于解决该现状。互联网金融由于其自身的特点和优势可以为中小企业提供融资服务，例如产品的种类较多、贷款审批流程简单、放款速度快等，从而使得融资的门槛和成本大大的降低，正好能够满足中小企业的实际需求。
　　通过平台进行融资能够有效地解决资金配置的结构方面的问题，融资门槛也更低。在网络金融不断发展的前提下，资金的供给方对于资金的需求信息能够充分的了解，与此同时也能够利用云计算等来对中小企业的资金流量等资料进行获取，也可以依托第三方来获取需求方的有关资料，这对于中小企业来说，进行融资的门槛得到了降低，信贷配给问题也得到了有效的解决〔3〕。
　　通过对多个渠道资本进行整合，来为中小企业的发展提供所需要的资金。比如苏宁云商和阿里巴巴等网络金融企业，其手中具有非常多的资金，并且本身具有很强的盈利能力，能够满足众多中小企业在贷款方面的资金需求。并且其资金来源也非常丰富，可以依托平台资源，对于来自多个渠道的资本进行整合，最大限度发挥资本的功能。
　　對中小企业来说，可以利用现代信息技术进行较好的融资。网贷平台的迅速崛起使得传统金融机构在专业分工方面得到了很大的弱化。中小企业可以利用网贷平台的帮助，实现与金融机构与银行更加深入的了解，尽量规避信息不对称所带来的一系列风险和资源浪费的问题，进而大大的降低进行信息处理的成本，提升资金的配置效率。并且当前时期，进行贷款的流程被大大的简化，所花费的时间也越来越少，为中小企业的贷款活动提供了诸多的便捷。
　　三、结语
　　当前时期，互联网金融在发展过程中还受到技术和监管方面存在的诸多问题的限制，但是就其发展的方向来说，对于中小企业在融资方面存在的难题的解决能够起到很大的促进作用。伴随技术的更新与管理体制的健全，现阶段存在的问题必然会能够被有效的解决。互联网金融本身的发展也在不断丰富中小企业进行融资的方式，为其持续发展提供了很大帮助。
　　【参考文献】
　　〔1〕郑志来。大数据背景下互联网金融对中小企业融资影响研究〔J〕。西南金融，2014（11）：6366。
　　〔2〕张莹。互联网金融背景下科技型中小企业融资问题研究〔J〕。广东科技，2015，24（14）：3233。
　　〔3〕唐海成。互联网金融模式下的中小企业融资模式存在的问题与对策研究〔J〕。经济研究导刊，2017（36）：7071。