我的人生算法之复利思维

　　用复利思维达成财富自由的正确姿势
　　今天的文章，是我的人生算法系列里的第三篇。
　　什么叫人生算法？就是把同样公平的机会，放在很多人面前，不同的人生算法，会导致全然不同的选择。
　　第一篇我们讲了概率思维，第二篇是逻辑思维，今天我们来谈谈复利思维。
　　网上有一个广为流传的经典公式是这样的：如果一个人每天都能进步1，一年之后他的能力会提升38倍。相反地，如果他每天退步1，一年之后，相当于所有的能力都消失殆尽了。听起来是不是既鸡汤又警世呢？
　　还有一个很有名的例子，是说一个人存一笔钱，每年可获得10的收益，一年之后连本带利再投资同一个项目，如此以往，大约7年后就可以达到本金翻倍的效果。
　　我之所以举这两个例子，是因为虽然今天要讲的是复利效应，但我们必须先破除一般人理解复利时，存在的逻辑谬误。
　　多数人对上述两个例子中的公式：（11）365和（110）7。22有很大的误解。我们如果把公式拆解开来，会发现复利公式中共包含三个变量，分别是：本金、收益率、期数，并各自对应着最普遍的三个谬误。
　　期数谬误
　　人们对复利思维最大的心理谬误，来自于对期数的不合理预估。怎么个不合理呢？就是每天比前一天进步1这件事情是极不合理的。
　　也许有人会说，可是我一天可以背5个单词啊？一天背5个，一年下来能背1，825个单词，那是线性的增长，而非指数级的增长。这里的错误，就是把本来应该用加法计算的事情，用次方去计算了。
　　这个公式的最大谬误，是用天为单位，产生对期数的过度高估。
　　我们把期数拉近现实来看，比较合理的算法，应该是用年为单位。用年作单位后，你发现要达到365次方，根本是不可能的任务。人碍于寿命的物理极限，要达到年复利的365次方，那得靠10代人的传承，才能完成这项使命。
　　365次方的确是非常美好的想像，可惜现实生活中并不存在。
　　我们先举个比较普遍的例子。拿现在银行一年期定存利率大约1。5为例，1。5已经几乎是无风险利率了，虽然还是有可能产生银行倒闭的风险，但因为风险很低暂且不论。
　　假设一个人从大学毕业后22岁开始投入1块钱放银行定存，存到60岁退休，且利息持续滚入本金，38年后，根据复利效果，他当初的1块钱存款会变成1。76元。是的，你没有看错，38年的总收益只有76。
　　这个结果可能会让许多人大失所望，但我们必须认清现实。复利的速度远远没有我们想像中乐观，因为我们很容易把期数想多了，你以为你随便一下，就能乘上365次方，但事实上一辈子，你可能才乘了38次方。
　　复利效果谬误
　　回到一开始举的7年翻番的例子，这里假设的是每年可获得10的收益率，7年后的复利效果是（110）7。22，收益率约是100。7年翻倍，听上去不错吧？
　　那么如果你不用连本带利的逻辑呢？如果你只是本金放在那，用单利去算，7年总共获得的收益是10乘以7，也有70，和100其实差不了太多啊。
　　所以不要过度地把成果都归功于利滚利，以7年为期，你大部分的收益，还是来自于你本金基本利息，而不是利滚利。
　　太多人把复利当成是一个快速致富的通道。切记，复利效应不是暴富效应，复利效应，恰恰是一个极度仰赖长期的概念。复利需要足够长的时间酝酿发酵，可能是一辈子，也可能是几代人的时间。总之，复利效应对绝大多数人来说，短期之内是绝对无法体现的。
　　收益率谬误
　　我们每个人都幻想能够达到巴菲特的收益标竿，也乐观地相信自己有可能做到。的确，有些眼光非常独到的基金经理人有办法维持长达2030年间，年化收益率30以上，整体算下来是2，600倍的收益。看到了吗？复利效应真正诱人的地方，是收益率。
　　高收益率才是复利效应的核心。
　　高收益率才是复利效应的核心。
　　高收益率才是复利效应的核心。
　　重要的事情要说三遍。
　　巴菲特真正令人折服的地方不在于他彻底贯彻复利效应，而是他有办法维持30的收益率长达30年。
　　讲一个小故事。巴菲特在2005年时立下一个赌局，说你们这些自信的金融专家，别整天瞎得瑟，我出100万美元，你们随便挑5只基金，如果它们的10年收益率能跑赢大盘，就算我输。
　　没有人敢接受挑战。直到2008年，美国职业投资经理人ProtegePartners公司的总裁泰德西德斯，站了出来，用精心挑选的5只基金挑战巴菲特。
　　结果呢？今年正好10年了，赌约到期，标普指数增长了85。4，而西德斯挑选5基金的10年总收益率为：8。7、28。3、62。8、2。9、7。5。其中表现最好的62。8，用复利公式换算为年化收益率，也就是5而已。
　　所以你现在明白，长期稳定高收益，几乎是天方夜谭。复利公式的核心，高收益率，在大多数情况下，并不存在。你看到别人赢，并没有看到别人输；你看到短期赢，并没有看到长期输。在复利效应要求的真正长期内，高收益率几乎无法实现。
　　再者，这场赌局中获胜的标普指数，用复利公式换算为年化收益率，也就是6。36而已。而且这6。36还得归功于2008年美国金融危机后，十年来的经济复苏，要是再碰到一次金融海啸，是否能有同样的收益率都还未可知。
　　打开复利效应的正确姿势
　　那么，什么才算是正确地理解复利效应呢？每每讲到复利效应时，人们很容易把它跟一个词联想在一起，那就是财富自由。我们可以结合复利效应，把财富自由简单用公式理解为：
　　这个公式简单来说，就是只要非劳动收入，大于消费欲望，就达到了财富自由。基于这个公式，我们就得到了下列三种财富自由的方法论：
　　1。无欲无求式财富自由
　　佛教认为欲望是导致痛苦的根源，当赚钱的速度跟不上欲望膨胀的速度，你永远也得不到满足。所以人要学会降低欲望，从免费的资源比如阳光、空气、与家人的交流中，体会快乐与满足，只要吃的上饭，就是财富自由。
　　2。三生三世式财富自由
　　如果不想降低欲望，怎么办呢？那就用时间换。但是你要对时间，有充分的耐心。理论上，只要你每期收益扣除通货膨胀后是正的，你放的时间越长，最后获得的回报就越高。
　　但是，这个时间的长度，可能要三生三世。这就是为什么人们说穷不过三代，只要存放的期间，打破人类寿命的物理限制，不以一生为单位，长期积累下来，你绝对能够留下一笔可观的财富给后代。
　　为你的儿子的儿子的儿子的财富自由而努力吧！
　　我能理解复利效应是一个长期而缓慢的过程，可是我一定要存三生三世吗？我难道不能在我这一代就享受成果吗？
　　当然可以，但前提是尽可能越早开始越好。多早？从你6岁拿到5，000块的压岁钱开始，存到76岁，假设你能获得连续70年平均每年5的年化收益率（你要理解，这已经是神一样的投资者了），70年之后收益率可达到30。4倍，即15万。
　　不想三生三世，就用压岁钱养老。只要你每年比前一年多要一些压岁钱，退休之后，也够生活不少年了。
　　3。第一桶金式财富自由
　　现在你已经理解，有多大的收益率，就有多大的风险。在很长的时间内，期待低风险的高收益，是不现实的。
　　我们下面假设，你和有勇气和巴菲特打赌的西德斯一样，能在几十年内，持续获得5的年化收益率。这已经很不容易了。他选的另外4支基金更加惨不忍睹。那么，我们来算一笔账，你到底怎样才能财富自由？
　　让我们以终为始，从退休后的人生规划倒推回现在。
　　假设我希望退休后每月至少要能有5万块钱来涵盖看病、出国旅游等消费，代表我每年要有60万的净现金流入。这60万不是本金，是按5收益率投资得来的投资收益，那么，60万除以5，我的本金至少得有1200万。
　　那我要从什么时候开始存钱呢？大学刚毕业时，能存的钱很有限，大概要等到工作78年后，才有办法损益两平，所以我从30岁开始存吧！
　　怎么存呢？也有两种方式，一种是我想尽办法省吃俭用，在30岁时，存到第一桶金，之后就不存钱了，单靠利滚利。第二种则是我每年定期存入固定的金额，持续投入30年。
　　那么，第一个问题来了，30岁时要存多少钱，用5的年化收益率，利滚利，滚30年能获得1200万呢？大概是300万。那么，第二个问题来了，你30岁的时候，300万存款从哪里来？只能来自于你的第一桶金。
　　第一桶金，也就是复利公式里的本金，是财富自由的最大权重。我们看世界富豪榜的前100名，其中90名以上，都是靠第一桶金获得财富自由，而不是靠利滚利公式。
　　全球首富比尔盖兹今天的财富大约800多亿美金。很多人说，这800多亿美金已经不是来自微软股票，而是来自投资了。是的，没错。但如果他当年没有卖掉微软股票去投资的话，他的财富会有2900亿美元。
　　创造财富，而不是靠财富自己创造财富，才是获得财富自由的真谛。
　　人生建议：早期靠本金，后期靠复利
　　好的，理解了真正的复利公式，以及获得财富自由的三种方法：无欲无求式财富自由，三生三世式财富自由，和第一桶金式财富自由后，最后给大家几点建议：
　　1。尽早存到足够的本金。获得财富自由的第一重要的事，是培养赚钱的能力，靠本金、而不是靠复利，你都没有本金，哪来的钱生钱呢？
　　2。努力做到稳健高收益。找到高收益的投资不难，识别背后的风险很难。你看中的是别人的利息，别人看中的是你的本金。
　　3。让时间证明它的力量。要有把压岁钱当成养老金的足够耐心，认清复利效应从来都不是暴富的手段。
　　4。降低自身的贪念欲望。他买了车，我就要买游艇；我买了游艇，他就要买专机。欲望是无法填平的，只能降低。
　　做到以上这几点，你才能离财富自由更近一些。
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