从亏损到盈利我用十年心血换来的交易修为

　　就在今天道琼斯指数很快会创出今年新高，从2008年开始至今，美股已经走了11年牛市，从6440点涨到27398点，十年涨幅425！
　　实际上美股已经走了40年的牛市，可谓是全世界最成功的资本市场，不仅为美国优秀的公司提供充足的融资扩张机会，同时也让美国人民从股市分享到经济发展带来的红利。
　　法国指数巴黎指数创出11年新高
　　发展中国家总拿来和我们对比的印度，孟买指数创10年慢牛新高
　　经济不如我们的俄罗斯股市创出3年新高
　　纵观全世界，大部分国家的指数都在近几年甚至十几年新高附近；作为大国崛起的中国，全球第二大经济体，牛市还会远吗？
　　冬天已经快过去了，我们要做的就是在春天来临之时，有能力把握属于自己的牛市！一切，从交易构建自己的交易体系开始。
　　一、什么是交易体系如何拥有自己的交易体系
　　什么是体系？
　　去问问外科医生为什么敢给病人动刀做精妙的手术；去问问杭州湾大桥的工程师为什么敢设计一座跨海大桥。他们用数年甚至数十年的时间完成专业系统的学习和训练，才敢担当这样的工作。
　　那对于股市的新手，是什么给他们勇气和自信敢赌上自己的家庭财富，在一无所知的情况下，就敢进入这个市场？
　　投机是一项严肃的事业，但多数人却把其当做赌博，至少从形式和心理上一模一样追求刺激和心理满足，浑浑噩噩潜意识里就是想输。
　　不要责怪没地方系统的学习交易体系，去看看你关注的众多大V，大部分除了能满足你某方面的好奇心和满足感，一年到头来，你的账户和技术也许毫无长进。这种人就是潜意识本来就想输的参与者。
　　船长从公众号分享之日起，初衷：
　　让有缘分者接触交易体系，知道怎样建立交易体系，有朝一日能成为一个成熟稳定的交易者。
　　至少让船长的圈友有能力区分哪些是肤浅，错误的理念，免于追捧哗众取宠之辈。这市场生态之所以差，仅仅是因为能辨别良莠的人少，传播正确投资投机理念的人更少。因为传播者要么是自己就是错的，要么就是有能力的不愿或不具备无私分享的勇气。
　　船长这几年陆续公布了：
　　一《操盘爪牙两年8倍，资本市场的血与沙：普通投机者难以触及的内幕和理念》
　　这篇文字船长公布在天涯论坛，请百度搜或点击篇尾原文链接
　　二、《从亏损到盈利，我用十年心血换来的交易修为》（直接点蓝字）
　　https：mp。weixin。qq。comshpWgLj2bApNodAVCJ3K7A
　　如果你还无法理解交易体系的重要性，无法构建自己的交易体系，请继续看今天的内容。但前提是：这些分享的价值都需要你自己去判断，就像你看到任何人关于交易的思想和理念一样，需要你独立思考抉择。
　　反身性是产生投机价差价发生盈亏的本源，共振是放下噪音产生机会的形式。
　　二、交易体系构建的7要素
　　反身性是产生投机价差体现盈亏的本源，共振是丢弃噪音产生机会的外在形式。如果没有足够的经验和觉悟，上面这句话会看的稀里糊涂。
　　随着时间的累积，有人会理解这句话的意义。今天先从大部分人能理解的基础开始
　　很早，船长就在天涯论坛和公众号提到交易体系的定义和构建原理。
　　医生有自己某一细分方向的医学体系以后才敢救病治人，工程师有了自己的建造体系才敢动手浩大的工程。我们拿着自己的血汗钱，没有交易体系，就敢跑进这残酷的博弈场？这其实是为了满足人性的某些心理需求，而对家庭财产极不负责的表现。
　　很多散户对炒股毫无所知云里雾里的散户，就敢拿自己大部分资产入场，谁给他们这么大的自信？
　　不想在这个市场成为一个失败者，就必须形成自己独特的系统，追求稳定盈利的过程就是一个交易体系不断的成熟的过程。
　　交易体系构建的7要素，这张图，天涯分享过，知乎分享过。但是我们知道决定一座大厦的高度，其实就在我看不见的地基！
　　A、理念
　　理念就是你交易的源头。这个市场基本的理念分为价值投资理念和情绪投机理念。前者被很多机构交易者奉为圭臬，后者则是游资成功的秘籍。
　　选择不同的理念决定了你的交易体系是长线还是短线，以后是研究产业数据和财报还是研究人性和市场心理。
　　机构喜欢巴菲特，费雪；游资则喜欢研究市场情绪和心理。
　　机构研究产业周期和市场，游资研究情绪周期和心理需求。
　　本质的区别：
　　实际上价值投资追求共赢，分享企业价值成长的红利；而投机则是纯粹的博弈，也就是从别人口袋掏钱的游戏，比的完全是理解力和自律。
　　B、交易模式和本质
　　比如：单纯的寻找被低估的公司是一种模式。比如养猪业的行业PE是30，有一家公司目前的PE只有20倍，且毛利率和净利润增长都在中上水平，船长买入上涨到PE接近行业平均市盈率卖出。专门寻找这类低估公司就是一种价值发现模式。
　　投机炒作龙头就是一种交易模式
　　去TM的龙头打法失效了的说辞，这类人只是没真正理解龙头模式。
　　龙头的本质是什么擒贼先擒王。就是市场上能带动整个板块甚至整个市场的个股，这样的个股其实只有一个，很多人没有能力辨别或没有耐心等待最终的确认而已。所以礼佛摩尔说如果市场的领头羊都不涨了，其他的个股更不可能涨
　　在确定龙头无疑的时机参与，肯定能赚钱，仅仅是赚钱的周期长短而已（龙头分为普通龙头、超级龙头和变异龙头，这是后话）。雄安没有龙头吗，区块链没有龙头吗？都有，只是你没找到确定的龙头或等到真龙头确定的时机就一头冲进了其他股而已。
　　C、具体逻辑打发、执行条件（入场条件）
　　价值派找成长性
　　投机派找龙头，还是以龙头举例，什么是具体的打法和执行条件。
　　龙头打法的逻辑从关注度到参与度到认可度层层筛选的唯一性就是它的逻辑！
　　所以说3板以下定龙头，或没有充分换手之前定龙头，都有赌的成分，即便买到了也有运气成分。看看欢乐海岸线金田路为什么都选择在高位接力？看起来风险高，恰恰体现的是人家的理解力区别；只要确定为龙头，高位积累的人气和认可度，反而给了他们很小的风险。
　　龙头的辨别和选择，其实就一个原理：关注度参与度认可度。层层推进，加上一个市场自身反馈（赚钱效应和偶然因素）。如果要讲怎么选龙头，这点篇幅不够的，先理解上面这段话。
　　D、策略和仓位管理
　　大家看船长最近的复盘，说的最多的一个就是：趋势股要分仓！
　　为什么做趋势交易的要分仓？因为趋势波段跨度大，入场点就不太可能精确，分仓可以平缓介入成本避开无法精确买到低点的矛盾。
　　但是你看短线交易做的好的，分仓就比较少，最多就两笔。
　　趋势交易往往分3笔以上仓位，还记得船长前面说过的343和442机构分仓法吗。还记得船长前面讲的高位妖股的参与方式吗？这就是策略。
　　技术不是万能的，市场上变化万千，主观体系判断不了的东西就只能交给策略。比如移动止损其实就是一种被动策略。
　　账户增长最稳定的人，往往也是仓位资金管理体系做的最后的人，但现实交易中很少有人重视仓位管理策略。仓位要么就是轻了，赚的时候赚的少，要么就是重了，喜欢毫无根据的老夫从来都是一把梭哈。
　　至于加仓、减仓的时机，懂的人更少。
　　E、止损和出场原则
　　止损就是证明你做错的位置，或证明你的交易有问题的时候。
　　很多人做交易，买入前没有止损概念。每一笔交易买入之前没有想好止损，甚至没有这个意识，这种人其实就是在赌。如果承认炒股是一种概念游戏，那么任何一笔再有把握的交易都有潜在失败的可能。
　　这种没有止损思维的人，本质是不尊敬客观规律。不尊敬游戏规则的人自然会被淘汰。
　　但止损其实是最难的一点，很多交易者初期认识止损以后。不是过度止损，就是设置错误的止损点
　　其实专业的交易行为，止盈也统称为止损。以移动止损为例：
　　赚20一定要留10，赚40一定要留住20，否则就机械止损，这一原理的依据就是：如果盈利回撤了一半，你就认为这笔交易的走势已经有问题了，所以你要先出来。
　　大家听过最简单的出场原则就是：达到你的目标价或预期盈利了。但是这只是少部分，大部分的交易肯定是：要么达不到你的目标价，要么超过你的目标价一大截。你怎么办？
　　如果你不知道自己怎么出场时，始终要记住你做这笔交易的初衷你的交易逻辑和风报比。或者你至少应该再对照一下你的交易模式思考一遍，你的交易体系给你发出了怎样的信号（是否出现卖出信号），只要你的模式清晰进出场肯定都是有确定信号和依据的！
　　交易体系确保了你不是凭借自己的感觉和运气在行动。
　　以上5点还最终都要加上这2点：赔率和胜率
　　交易体系构建的7基本因素，前面5个因子都为了围绕后2个的结果。
　　1赔率（风报比）
　　就是每笔交易前，你要清楚自己大致是冒多少点的风险，潜在的回报是多少。
　　大部分的人交易是入场了即不知道止损点，也不知道目标价（目标价有主动和被动两种计算方式，篇幅限制暂时不聊）。于是就会出现这样的问题：
　　船长，这股套了几个点，是该守还是该出？
　　船长，这只股已经赚了十多个点了，可以出了吧？
　　如果事先考虑清楚赔率，怎么会出现这样的问题？
　　令人惊奇的是：很少有人在交易前会这参与风报比在3：1以上的交易！
　　船长圈子有位大佬，就一个原则：如果有翻倍潜力就参与，没有不就参与，一年只做几只股，今年收益相当高。（当然他有调研的优势）
　　2胜率
　　这个最简单，就是统计自己交易模式的正确率。比如交易50笔，其中盈利是30笔，胜率就是60。
　　这个市场上很多人喜欢动不动就是成功率80，90的人，如果是做短线交易往往就是吹牛的。要知道用400美元做到2个亿的世界顶尖交易员丹尼斯正确率也不到50，他本人95的利润来自5的交易！
　　趋势交易也许还能达到70以上的胜算，短线交易时间拉长了看，一般人的胜算就是五五开，很多高手也如此，极少高手大概有六七层的把握。重点在亏的时候亏多少，盈的时候盈多少；所以有截断亏损，让利润奔跑的原则。
　　大家看去年很牛的林疯狂，其实正确率也只有60不到。
　　不要听那些人去吹牛，自己去见识真正的游资，有机会当面问！
　　关于胜率有一种经典的说法：
　　对市场理解到一定时候，想通过技术或努力来增加胜算效果不明显，最有效的增加胜算的方法是降低出手的次数
　　3、心理因子
　　这个是最难的！因为技术别人可以教你，但一个人的心理和性格只有自己了解。船长深知一些交易心理和现象，也有一些训练的方式，但能对别人产生多大的改观完全取决于对方的领悟和决心。
　　投机不仅仅是个学习如何赚钱的游戏，也是一种重新认识自己，修炼自己的游戏。（如果只把盈利当做唯一目标，一旦资金体量达到一定程度后必然遇到瓶颈）
　　而更令人惊奇的是：
　　我们看到市场上关于交易的书籍多如牛毛，但几乎没有书籍会设计到心理训练。有的只是这技术，那模式，但讽刺的是技术和模式其实是一直变化的，因为我们大A股一直在变，所以固定的模式和技术有效性是波动的，毕竟现在的A股比四五年前赵老哥打板的时候难了不止十倍！与其执着于市场波动的标明形式，不如多研究市场心理和自我情绪的控制力。
　　说一个会令一般人诧异的交易心理现象有一部分人交易不是为了盈利，而是为了发泄、满足或追求某种奇怪的心理（比如自我实现）而炒股；至少潜意识里如此，但他们自己察觉不到。
　　对于常见的交易心理，有人曾把船长在天涯分享的反身性现象整理过，船长找到后做成文章链接给大家发到留言区（如找不到，船长就写在下一篇交易心理中）。
　　因为心理因子在交易中的核心作用和设计的范畴，今天就不详述了，下一次有空的专门分享一篇船长的思路。所以交易心理放在下一次分享。