企业老总的家庭财富规划

　　民生银行南京分行镇江支行私银财富经理，金融从业7年，拥有金融理财师（AFP）、基金、证券、保险从业资格证等证书。
　　一、财务现状
　　（一）家庭成员情况
　　（二）所在企业现状
　　1。谭总今年50岁，是一家造纸厂的老板，资本1亿元，净资产2亿元，谭总持股60，合伙人王总持股30，其余10由员工持有。目前公司产品以供应国内外印刷厂为主，属于高污染行业。由于国家大力整治高污染行业，只能维持营收利润0增长，谭总决定外移设厂，希望去越南发展。目前营收为5亿元，其中外销2亿元，税前利润率8。每年分红比率为30。
　　2。公司目前无上市计划，预计去越南设厂需要筹资5000万元。
　　（三）家庭财务现状
　　1。除企业股权外，家庭资产有国内自用住宅价值800万元；写字楼一层600平方米，价值约1300万元，税后租金收益为每年40万元。谭总个人持有澳洲别墅一栋价值150万澳元，税后租金3，美元存款50万美元，人民币存款100万元，美元流动性资金100万美元，没有贷款。
　　2。家庭收支方面，除了企业分红以外，谭总税后年薪50万元，家庭年支出100万元，儿子学费每年10万美元。
　　3。谭总5年前在香港投保万能终身寿险保额100万美元，趸交美元保险50万美元，现金价值40万美元。
　　二、家庭财务分析
　　（一）家庭资产配置所面临的风险
　　1。股权占比较大，流动性较差，且受行业和政策影响较大；
　　2。投资房产比例较高，可变现能力差；投资房产在澳洲，但主要往来国美国无房产；
　　3。负债为零，可适当通过融资贷款，有效利用杠杆红利；
　　4。存款回报率较低，缺少权益类资产及另类资产投资，并且存款在传承时税负较高，可多样化投资获得收益；
　　5。财富传承方式单一，且终身寿险保障不足，医疗养老类保险较少；
　　6。家庭资产与企业资产未做到有效隔离，婚姻风险有可能影响企业经营。
　　（二）建议调整方案
　　1。有效利用股权、房产、保单抵质押，有效利用杠杆融资或提高收益；
　　2。提前安置美国房产，待妻子、儿子入住；
　　3。提高货币类、固收类、权益类资产及另类资产投资比重，提升投资收益；
　　4。需为自己家庭每名成员配置国际医疗保险及养老保險；
　　5。加购一份以太太为被保险人。儿子为身故受益人的年金险，生前由夫人受益，固定的年金流量可支持三人海外生活费；
　　6。海外房产设置成家庭信托，受益人指定为自己的儿子，固定领取，防止挥霍，同时隔离儿子未来的婚姻风险共同财产问题，同时节税。
　　三、客户企业及个人投资分析和理财规划
　　（一）客户面临的问题
　　1。企业筹资问题：谭总的海外设厂计划，需要筹资5000万元，资金来源？
　　2。移民、股权及遗产问题：若妻子移民成功，儿子也办理移民，谭总留在国内，企业股权及遗产如何安排？
　　3。企业股权梳理：顺应企业发展及家庭传承，如何安排股权转移？
　　4。税务筹划：如何运用香港较低税率做税务筹划？如何运用境外信托进行税务筹划？
　　5。风险管理：家庭资产配置面临哪些风险？是否需要调整？
　　6。保险规划：目前的寿险保额是否足够？以后若课收遗产税的节税效果？是否需要增加，配偶儿子若移民如何规划？
　　（二）解决方案及理财规划
　　1。企业筹资
　　建议筹资方案如下：
　　2。移民、股权及遗产
　　（1）企业股权规划
　　目前谭总持股60，因发展需要，未来很有可能将公司迁移至越南发展，同时谭总希望儿子接班。目前谭总50岁，儿子22岁，距离儿子接班时间预计3到5年。且公司目前无上市计划。通过上述分析，谭总持股占公司60，拥有绝对控制权，理财师认为，未来建议谭总所有权与经营权分开，保留部分股权投资，如果未来儿子不愿意接班，仍可接手当投资人。
　　（2）遗产规划
　　因谭总夫人希望儿子及自己均移民至美国，那么涉及未来跨境传承规划，建议由不移民的谭总持有大部分资产，未来赠与美国身份的妻子及儿子免税，同时境外信托的收益分配免税。
　　3。企业股权梳理
　　客户可进行境内信托及境外信托的双重配置，其中境外信托每年需根据家庭实际情况作回顾。
　　4。税务筹划
　　（1）香港低利率做税务筹划
　　建议谭总以国内同样的出资比例在香港成立该印刷企业独家外销代理的贸易公司，利用香港较低的税率，以略高于成本的价格将公司产品先出售给香港的销售代理公司，再以较高的市场价出售，将利润留在香港公司。代理公司的利润可全部分红，提高股东的美元流水，以此逐年增加境外资产，谭总目前每年分红可作为境外信托财产。
　　（2）境内外信托做税务筹划
　　在谭总夫人移民前将名下所有的资产转移到谭总名下。将谭总的香港公司股权、分红和香港保单放在境外信托名下。将境外信托指定妻儿为受益人。成立人谭总为非美国税务居民，信托没有源自美国的收入，所分配的是非美国资产，委托人不用缴赠与税，受益人不需要缴所得税。
　　5。资产配置
　　（1）现金类：所有流动性资金（人民币），如民生银行天天增利理财产品或如意宝等货币基金产品。
　　（2）保障类：重疾险及终身寿险，如招商信诺（重疾）、大家保险（终身寿险）。具体配额如下图：
　　（3）固收类：银行理财、国内信托，建议购买金额500万元。
　　（4）权益类：股市经过一段时间调整，具备投资价值，建议购买200万元私募类产品。
　　（5）其他：黄金、白银等贵金属产品，实物黄金既可保值又有传承作用，建议配置。