新会计准则对企业投资业务会计核算的影响及应对策略

　　【摘要】财政部发布的《关于印发修订企业会计准则第22号金融工具确认和计量的通知》（财会〔2017〕7号）要求执行企业会计准则的非上市企业自2021年1月1日起施行，这必将对企业投资业务的会计核算产生重要影响。文章以2018年实际走访的6家企业为案例，并将企业实际投资案例划分为债权类和股权类，分析其在不同投资决策下如何进行会计核算及采取的应对策略。
　　【关键词】投资业务；会计核算；策略
　　【中图分类号】F231【文献标识码】A【文章编号】10025812（2019）07009502
　　新金融工具确认和计量准则根据金融资产管理业务模式、合同现金流量取得特征的不同，将金融资产按照收益确认计量划分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益和以公允价值计量且其变动计入当期损益三类。
　　一、债权类投资的会计核算
　　例1：2017年1月1日B公司发行5年期、分期付息、票面利率为4、面值230万元的债券。其债券利息一年支付一次，上年债券利息于下年初15日支付。2018年1月1日，B公司的购买价值为265万元，假设交易费率为2，A公司准备购买10债券。
　　（一）发行日购买，持有至到期
　　A公司持有该资产是期望在持有期收取固定利息这一现金流入，定位为以摊余成本计量的金融资产。
　　1。2017年1月1日买入的实际利率：由2300004（PA，i，5）230000（PF，i，5）230000（12），得i3。96。买入债券的会计处理为：
　　借：债权投资成本230000
　　债权投资利息调整460
　　贷：其他货币资金230460
　　2。2018年1月1日：
　　借：应收利息9200
　　贷：投资收益（2304603。96）9126
　　债权投资利息调整74
　　2018年12月31日的投资收益2303863。969123（元），债权投资利息调整9200912377（元）。2019年12月31日的投资收益2303093。969120（元），债权投资利息调整9200912080（元）。2020年12月31日的投资收益2302293。969117（元），债权投资利息调整9200911783（元）。2021年12月31日的投资收益92001469054（元），债权投资利息调整46074778083146（元）。会计分录同上。
　　（二）发行后购买，持有至到期
　　1。2018年买入的实际利率：由2300004（PA，i，4）230000（PF，i，4）265000（12）2300004，得i1。2018年买入债券的会计处理为：
　　借：债权投资成本230000
　　应收利息9200
　　债权投资利息调整26330
　　贷：其他货币资金265530
　　2。2018年12月31日：
　　借：应收利息9200
　　贷：投资收益（2563301）2563
　　债权投资利息调整6637
　　2019年12月31日的投资收益24969312497（元），2020年12月31日的投资收益24299012430（元），2021年12月31日的投资收益920062202980（元）。2018年买入的后四年的收益10470元小于2017年买入的后四年的收益36414元。所以如果准备长期持有债券，最好从发行日开始买，持有至到期，收益最多。
　　（三）发行日购买，为赚取差价，中途转让
　　2017年1月1日购买，2018年1月10日转让，该项投资需以公允价值計量且其变动计入当期损益。会计处理为：
　　1。2017年1月1日：
　　借：交易性金融资产成本230000
　　投资收益460
　　贷：其他货币资金230460
　　2。2017年12月31日：
　　借：交易性金融资产公允价值变动
　　（265000230000）35000
　　贷：公允价值变动损益35000
　　3。2018年1月10日：
　　借：其他货币资金〔265000（12）〕264470
　　公允价值变动损益35000
　　贷：交易性金融资产成本230000
　　交易性金融资产公允价值变动35000
　　投资收益（264470230000）34470
　　（四）发行日购买，为融通资金，中途转让
　　2017年1月1日买入，后因2018年有一项目投资缺少资金，于2018年1月15日取得第一次利息后转让。持有该项投资为债权工具投资，需以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。会计处理为：
　　1。2017年1月1日：
　　借：其他债权投资成本230000
　　其他债权投资利息调整460
　　贷：其他货币资金230460
　　2。2017年12月31日：
　　借：应收利息9200
　　贷：投资收益9126
　　其他债权投资利息调整74
　　借：其他债权投资公允价值变动
　　〔265000（230000460）74〕34614
　　贷：其他综合收益公允价值变动34614
　　3。2018年1月15日：
　　借：其他货币资金9200
　　贷：应收利息9200
　　4。2018年1月16日：
　　借：其他货币资金〔255800（12）〕255288
　　其他综合收益公允价值变动34614
　　贷：其他债权投资公允价值变动34614
　　其他债权投资利息调整386
　　其他债权投资成本230000
　　投资收益24902
　　从以上分析可以看出，在资金相对充足的情况下，选择发行日购买、持有至到期，可以获得稳定的高收益；如果期望短期获利高或者为了改善资金周转，可选择发行日购买、中途转让。
　　二、股权类投资的会计核算
　　例2：2017年6月9日，A公司支付价款85万元（含交易费用2万元）购入B公司股票10万股，占乙公司有表决权股份的1。5。2017年12月20日，该股票市场价格为每股9元。
　　（一）以赚取差价中途转让
　　12月20日将股票转让，交易费用2万元，其会计处理为：
　　1。2017年6月9日：
　　借：交易性金融资产成本830000
　　投资收益20000
　　貸：其他货币资金850000
　　2。2017年12月20日：
　　借：交易性金融资产公允价值变动
　　（9100000830000）70000
　　贷：公允价值变动损益70000
　　借：其他货币资金（910000020000）880000
　　公允价值变动损益70000
　　贷：交易性金融资产成本830000
　　交易性金融资产公允价值变动70000
　　投资收益（880000830000）50000
　　（二）因融通资金中途转让
　　2018年2月5日，B公司宣告发放现金股利100万元。2018年5月10收到现金股利。2018年8月21日，A公司由于资金周转需求，以每股8元的价格将股票全部转让，交易费用2万元。该投资属于金融资产权益工具投资，需以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。其会计处理为：
　　1。2017年6月9日：
　　借：其他权益工具投资成本850000
　　贷：其他货币资金850000
　　2。2017年12月20日：
　　借：其他权益工具投资公允价值变动
　　（9100000850000）50000
　　贷：其他综合收益公允价值变动50000
　　3。2018年2月5日：
　　借：应收股利15000
　　贷：投资收益15000
　　4。2018年5月10日：
　　借：其他货币资金15000
　　贷：应收股利15000
　　5。2018年8月21日：
　　借：其他综合收益公允价值变动
　　（81000009100000）10000
　　贷：其他权益工具投资公允价值变动10000
　　借：其他货币资金（810000020000）780000
　　其他综合收益公允价值变动40000
　　盈余公积〔（850000780000）15〕10500
　　借：利润分配未分配利润
　　（7000010500）59500
　　贷：其他权益工具投资成本850000
　　其他权益工具投资公允价值变动40000
　　从以上分析可以看出，期望在短时间获得高收益，可以选择股票中途转让。股票长期持有，能增加投资收益，但由于资金需求将股票低于成本价卖出会极大影响所有者权益，所以，企業需要合理安排好周转资金，将用于投资的资金做合理配置。
　　三、应对策略
　　2018年实体经济仍然不景气，即使企业手里有闲散资金，也不敢冒险投资，他们还是会将多数资金存在银行，少量资金去购买银行或券商的保本理财产品。根据以上分析，可以采取以下措施：（1）对于债权投资可以适当增持长期国债、地方政府发行的债券、有良好业绩的企业债券，以期得到高分红，若遇到资金周转，转让也容易。（2）对于股票的投资需要加大高息股的持有比重及长期股权投资比重。企业可以入股新兴产业投资，如新能源、新材料、环保产品等。（3）在一带一路倡议下，中小企业应积极转变观念，开拓国际市场，开展跨国经营，如技术投资、设备投资、品牌投资等。（4）除了对外投资外，企业可以和科研院所、高等院校开展联合，加大对研发资金投入，将高等院校研究成果转化为生产力，获得收益分红。
　　新的金融工具准则不仅改变了企业投资业务的会计核算，而且促进了企业将战略决策和会计管理有机地融合在一起，从而增强企业管理能力，提高企业经营效率，促进企业转型升级
　　【主要参考文献】〔1〕吴建明，林斌。股权类投资业务会计处理方法探析〔J〕。财会研究，2018，（04）。
　　〔2〕企业会计准则编审委员会。企业会计准则案例讲解〔M〕。上海：立信会计出版社，2017。