对二甲苯市场结构变化及竞争力分析

　　一、2019年PX及PTA市场供需情况
　　2019年之前国内对二甲苯（以下简称PX）一直处于供不应求的状态，2018年国内对二甲苯（以下简称PX）表观消费量2600万吨，其中国产量1000万吨，进口量1600万吨，进口依存度超过60。
　　然而在2019以后国内大型PX生产装置陆续投产，今后PX生产企业的营销压力会逐年增加。2019年计划投产的PX新装置合计产能1180万吨，其上半年只有恒力石化450万吨装置投产，其余730万吨产能都集中在9月份以后投产。另外，2019年国内新增PTA产能550万吨，对应可消耗PX只有363万吨。
　　二、未来PX装置竞争力归类分析
　　如果2019年计划投产的PX装置全部于今年投产，那么到2020年新增PX产量将较2018年国内产量翻一番，但是仍不能完全取代进口。预计2020年以后PX行业将进入洗牌阶段，装置的加工成本和上下游配套情况将是未来PX装置的核心竞争力。下面将按照原料路线和产业链配套情况对PX生产企业的加工成本和竞争力进行归类分析。
　　（一）按照工艺流程分类的PX生产装置类型
　　目前的PX装置按照工艺流程主要有以下四种类型：
　　第一类，以原油为起始原料的炼油厂配套的PX装置，绝大多数PX装置都是这一类型。
　　第二类，以燃料油或者凝析油为主要原料的短流程炼厂配套的PX装置，也可以消化重石脑油和混合二甲苯，目前国内有福化古雷芳烃项目、中金石化和大连福佳三套装置。
　　第三类，以重石脑油为主要原料，也可以消化混合二甲苯的PX装置，国内的青岛丽东以及韩国的一些装置属于这一类型。
　　第四类，完全以混合二甲苯为原料的PX装置，9月份即将投产的海南炼化二期项目和韩国的一些PX装置属于这一类型。
　　以上四种类型装置如果按照同一规模对比的话，经济性逐步递减，但是现实中由于装置规模不同导致加工成本并不是完全可比，规模越大的装置由于其平均能耗等越低，可以在一定程度上提升其竞争力。
　　（二）按下游配套产业分类的PX生产装置
　　按照产业链配套情况，PX装置大体可分为三类：
　　第一种，下游配套PTA、同时也配套聚酯的装置，如2019年投产的恒力石化、浙江石化等。
　　第二种，下游只配套PTA的装置，如福化集团。
　　第三种，下游完全没有配套的装置，绝大多数PX装置都属于这一类型。
　　三、未来PX装置竞争力综合分析
　　从生产工艺流程和产业配套情况两个维度，综合考虑其加工成本，及由于产业链配套带来的营销成本下降和销售质量提升，对PX装置竞争力强弱按照以下类型排列：
　　第一类，以原油作为原料，下游配套PTA和聚酯。这一类企业主要是以几大民营企业为代表的全产业链配套企业，因其装置规模大、工艺先进且临海交通便利、先天具备明显的成本优势，下游产业链配套又为其PX销售节约了大量的销售成本和费用，包括但不限于人工成本、运输费用等。
　　第二类，以原油作为原料，下游少量配套PTA和聚酯。居于这个位置的主要是中石化旗下的一些装置。其中一些规模太小的老装置生产成本高不具备明显的竞争力。
　　第三类，以燃料油或者凝析油为主要原料的短流程炼厂配套的PX装置，下游配套PTA或者聚酯。这类装置由于其上游原料在获取渠道和价格上存在一定的不稳定性，所以导致其在加工原料方面较以原油作为加工原料的装置具有一定的劣势。
　　第四類，以原油为原料，下游没有产业链配套的PX装置，这部分装置占比最大。这类装置中，一般规模大、沿海的装置因其加工成本和运输成本更低，具有更强的竞争力。
　　第五类，以石脑油或者混合二甲苯为原料且下游没有配套的PX装置。因为这两类原料市场规模明显小于原油等原料，所以导致其价格波动更大，对PX装置的影响就是原料成本波动带来了加工成本波动大，生产效益不稳定。
　　以上，我们按照生产工艺路线突出原料及下游产业配套情况对现有PX装置，从原料采购成本、加工成本、销售成本和运费成本方面进行了综合分析，总体来看五类装置按照竞争力依次降序排列，从以上分析也可以看出来，未来我国PX产业发展的方向降朝着大型化、产业链配套化及沿海化方向发展。随着一些大型民营炼化企业的崛起，我国PX生产装置的世界上的竞争力将大幅提升，多少年来我国PX原料一直依赖进口的局面将得以扭转。